位置:第六代财富网 >> 财经 >> 杂谈揭秘 >> 浏览文章

01.10内参强推买入13只暴涨停股(9)

发布时间:2013-1-10 8:52:56 来源:网络 【字体:

  深振业A:异地项目结算增加,期待平台价值体现

  异地项目进入结算收获期,全年销售平稳

  报告期内,公司周转速度快,毛利率较高的南宁、西安项目进入结算期,是销售收入及净利润快速增长的主要原因,预计结算进度分别达到70%和45%,约贡献14亿收入。深圳本地及惠州项目销售平稳,报告期内振业城4、5期、峦山谷花园一期以及惠州振业城一期B、C组团和G、H组团继续平稳结算,约贡献 14.5亿收入。此外,深圳本地写字楼项目星海名城七期进入尾盘,但由于其毛利率较高,因此对收入仍有部分贡献。整体看来,公司异地项目进入结算爆发期,带动报告期内营业收入增长18.52%。

  2012年全年公司签约金额预计将超过40亿,同比增长超过25%。其中天津城中央、深圳振业城、南宁青秀山、西安振业泊墅是主要签约项目,预计分别签约15亿、7亿、5亿和5亿,累计占比将近80%。

  深圳国资委控股的优质上市房企,平台价值尚未体现

  在深圳市国资委控股的A股地产公司中,与同城的深长城、深天健、深物业和深深房等公司相比,公司ROE始终居首,投资收益在几个公司中保持领先,成为国资系中回报最高,盈利能力最强,资质最好的公司,也正因为此,在与“宝能系”几年来的股权纷争中,深圳国资委始终紧握对公司的绝对控制权。未来在国营企业经营状况日益恶化,加速推进国有资产整合的背景下,公司将可能被作为上市公司地产平台进行进一步整合。

  盈利预测与投资建议

  我们看好公司未来几年的稳定增长,振业在深国资地产业务整合的平台价值在长城股权转让落定后,将得到进一步加强,预计2013-2014年EPS分别至0.56、0.66元,对应2013-2014年的PE分别为8X和7X,维持“强烈推荐”的评级。

  风险提示:

  房地产调控政策存在一定不确定性。


标签:内参 强推 买入 暴涨 涨停

上一篇:主力上涨意图爆料 周三挖掘20只黑马股
下一篇:1.09盘后深圳红岭私募信息曝光独家

相关阅读:

·美国财政悬崖逼近 两党将展开最后谈判2013.01.11
·财政悬崖后果详解增税减支难以避免2013.01.11
·美国财政悬崖将至 道指低开0.27%2013.01.11
·2012年欧佩克石油收入逾万亿元美元2013.01.11
·美国民主共和两党关于税收分歧细节详解2013.01.11
·长阴首现 行情尚未结束2013.01.11