1.8机构看好的10大金股名单(8)

　　浦发银行（600000）：四季度规模增速放缓ROE提升

　　第四季度存款增长218 亿元。截至12 月底，公司负债总额达29687亿元，比年初增加4335 亿元，增长17.10%，第四季度负债减少18.92亿元。截至12 月31 日，公司本外币存款总额达21,350 亿元，比2011年底增加2,839 亿元，增长15.34%，第四季度存款增长218 亿元。

　　不良率与三季度持平，不良额增加。按五级分类口径，公司不良贷款率为0.58%，比2011 年底上升了0.14 个百分点。该不良贷款率与2012年三季度末持平。如果按照公开数据测算，该行四季度末的不良贷款余额为89.58 亿元，较去年三季度87.22 亿元增加了约2.36 亿元。

　　投资建议。我们前期对浦发银行ROE 下降和不良上升持谨慎态度，但由于历史拨备较高，公司具有一定的抗风险能力，维持增持评级。