1.8机构看好的10大金股名单

　　江特电机（002176）：股权激励草案显示公司前景广阔

　　公司强烈看好未来发展前景。从公告的行权条件分析，公司2013-2016年年度经审计净利润较2012年增长率将不低于50%、120%、260%、520%，复合增速达51%。另外，2012年1月5日公司实际控制人朱军、卢顺民以6.85元/股的价格增持10万股，占总股本的0.047%，并计划在接下来的12个月内视市场情况决定是否增持，增持总额不低于20万股，最高不超过总股本的2%。结合公司的增持行为，可以看出管理层对未来长期发展前景抱有很强的信心。

　　锂电业务成长空间巨大。自公司2010年踏入锂电产业链以来，不断加强整合宜春当地矿产资源和布局锂电下游深加工产品。主力矿山新坊钽铌矿原矿产量40万吨，配套的泰昌选矿厂产能为10万吨/年，公司规划2013年上半年在该厂址附近扩建至40万吨/年。另外，公司两个锂资源探矿权正在勘探，其中宜丰县茜坑锌多金属矿普查已经完成详堪工作，目前正加快办理后续审批手续，为配合茜坑矿原矿产能的释放，公司计划在宜丰当地新建一个百万吨级选矿厂，这将对业绩快速增长提供有力保障。由于目前锂电业务占比不足10%，成长空间巨大，未来三年将是实现跨越式发展的关键时期。

　　盈利预测：

　　预计公司2012-2014年EPS分别为0.12、0.20和0.33元，对应PE为65、40和24倍。考虑到公司未来几年成长性良好，给与2013年50倍市盈率，目标价为10元，维持“买入”评级。（中山证券）

　　赣锋锂业（002460）：定增扩大锂深加工产能

　　1。下游需求高景气，定增扩大锂深加工产能

　　公司是国内唯一掌握直接从卤水提取电池级碳酸锂的企业，并掌握高端锂深加工产品如：金属锂、丁基锂等的核心工艺。公司锂深加工产品目前正处于行业生命周期的发展初期，是新兴产业，其快速发展主要得益于来自新药品、新能源、新材料三大领域的旺盛需求。在新药品领域，深加工锂产品主要用作生产他汀类降脂药和新型抗病毒药等新药品的关键中间体；在新能源领域，深加工锂产品主要用于生产一次高能电池、二次锂电池和动力锂电池；在新材料领域，深加工锂产品主要用于生产新型合成橡胶、新型工程材料、陶瓷和稀土冶炼等。

　　由于下游需求的持续高增长，公司目前最大的瓶颈是产能不足，通过此次定增公司将募集资金不超过5.18亿元，主要用于超薄锂带及锂材项目、万吨锂盐项目和新型三元前驱体材料项目，以扩大公司锂深加工产品产能，提高市场占有率。

　　2。发展高附加值深加工产品，优化产品结构

　　碳酸锂相关产品的需求主要集中在玻璃陶瓷、电池等领域，而医药、新能源材料等战略新兴产业的需求虽然占比较低，但是需求增速较快，未来需求前景十分广阔。随着国内经济逐步转型升级，公司也将进一步实现产品结构优化、产品品质提升、提升盈利能力。

　　目前，公司是国内唯一规模化供应丁基锂（运用于医药和化工领域）的企业，该产品毛利率水平高达40%左右。

　　公司高附加值产品主要客户集中在新药品、新能源和新材料三大领域，将持续受益于新材料产业扶持政策的陆续推出以及专利药到期带来的制药业需求的提振。

　　盈利预测与投资建议：

　　公司卤水提锂技术独步国内，竞争优势明显，公司金属锂、丁基锂产品下游主要是新药品、新能源和新材料三大领域，需求景气度高。我们看好锂深加工产品的中长期需求前景，如果公司通过定增成功扩大锂深加工产品产能，优化锂产品结构，公司将进一步提升核心竞争力，我们对公司此次定向增发事宜持较为乐观的态度。由于公司定增项目在2014年才能逐步贡献业绩，如果2014、2015年考虑增发摊薄股本的影响，预计公司2012-2015年每股收益将达到0.48元、0.55元、0.62元和0.96元，对应PE分别为：39、35、31和22倍，上调至“强烈推荐”投资评级。（东兴证券）

　　华平股份（300074）：远交近攻实现成长节奏互补

　　市场对于公司2012 年以来开拓平安城市这样与原有主营不相关的业务存在疑虑。我们认为，公司的视频会议业务是属于“远交”业务，但短期难以爆发。因此公司自2012 年以来进军平安城市，正是获取一项“近攻”业务，以实现成长节奏上的互补。

　　2011 年国内视频会议系统销售额已达52 亿元，远远大于公司营收规模。随着网络带宽的迅速提升与视频会议认知度的加强，廉价、便捷、灵活的软交换模式的视频会议产品必将侵占目前主流的硬交换的份额而取得爆发，国外市场已现出此趋势。原先从事硬交换的公司动作可能迟缓，必然给专注于软交换的公司带来机遇，华平作为该细分领域的龙头有望脱颖而出。

　　在新型城镇化建设、前端高清化、联网平台建设等的驱动下，平安城市建设正迎来新一轮高速增长。公司在此处并非从零起步，由于产品结构、功能的相似性，此前在视频会议上的技术与经验积累均可在视频监控上发挥，再加之资金优势，在平安城市领域大有可为。

　　我们上调公司的盈利预期，预计公司2012-2014 年销售收入分别为2.02 亿元、3.68 亿元、4.95 亿元；归属于母公司所有者的净利润分别为0.83 亿元、1.30 亿元、1.74 亿元；对应EPS 分别为0.83 元、1.30 元、1.74 元。上调目标价至32.5 元，增持评级。（国泰君安）