券商机构推荐10只潜力股 强势掘金

　　风神股份：收入下滑，期待毛利率提升

　　1 、2 月市场疲弱致使销量下滑，3 月好转：受重卡景气度影响，公司配套市场销售压力较大，1~2 月销量下滑，即使3 月有所回暖，总体配套量仍为负增长；公司出口也面临较大压力，根据河南省政府网站消息，1~2 月焦作市出口下降19.5% ，构成下降的主要是轮胎、毛皮制品等，据此可以估计公司的出口收入下滑亦在20% 左右；维修市场略好， 3 月份公司维修市场销量增长37% ，和销售收入均创下了历史新高。

　　公司销售压力较大，售价降低：由于行业竞争激烈，公司在议价力上仍处弱势，因此公司一季度售价下滑，构成收入下降的主要原因之一。从盈利能力看，公司一季度整体毛利率仅 17% ，低于去年三、四季度22% 的水平，表明公司产品售价跌幅大于成本下降幅度。

　　二季度有望增长，半钢胎值得期待：一季度的天然橡胶价格经历了1 月的高位整理和2、3 月暴跌的过程。由于生产需要，行业通常保持一个月用量的橡胶原料储备，就公司而言，专业的橡胶采购团队可将原料库存控制在两周至几个月的生产需求范围内，并在胶价低位时加大采购，因此 2 月开始的胶价暴跌对公司成本降低的体现应有所延迟。虽然我们预计胶价在1.8万元/ 吨左右时继续暴跌的空间不大，但公司中期仍将受益于当前胶价所处的相对低位。此外，3 月份销量良好的态势有望在二季度延续，年产 500万套半钢胎产能今年也将是逐渐放量的过程，公司二季度的表现值得期待。

　　投资建议

　　维持前期预测，公司13~15 年EPS预测为0.99 、1.32 、1.59 元/ 股，维持买入评级，目标价14元。

　　（国金证券）

　　中集集团：中集集团一季报点评

　　中集集团（000039.CH/人民币11.46, 持有； 2039.HK/港币12.40, 持有）公告2013 年一季报，报告期内公司实现营业收入117.96 亿元，同比下降4.5%，实现归属于母公司所有者净利润2.19 亿元，同比下降41.53%。收入下降主要由于车辆及海工业务收入大幅下降，集装箱业务收入同比有所增长，但箱价下跌，影响公司整体毛利率略下降0.22 个百分点，达到15.34%，受此影响，公司净利润大幅下滑。

　　报告期内公司集装箱业务实现销售收入60.85 亿元，比上年同期上升14.25%；主要由于客户加大了在传统淡季的采购力度，干货集装箱市场需求改善，销量同比和环比均出现较大回升，干货集装箱累计销量为31.45 万TEU，比上年同期上升86.76%，但价格较去年同期显着下降。由于行业有新增产能及去年同期基数较高，冷藏箱累计销量同比下降43.61%，达到2.69 万TEU，价格也明显下降。特种箱累计销量1.29 万TEU，比上年同期下降15.69%。

　　车辆业务方面，由于市场需求处于底部区域，公司道路运输车辆业务出现下滑，实现销售收入26.24 亿元，比上年同期下降21.83%，累计销售2.05 万台，同比下降23.22%。受益于天然气装备市场的旺盛需求，公司能源化工液态食品业务第一季度实现销售收入22.31 亿元，比上年同期上升12.05%。报告期内由于订单交付节奏影响，公司海洋工程业务实现营业收入2.75 亿元，比上年同期下降72.88%。考虑到集装箱需求尚未完全恢复，行业产能过剩明显，我们维持A 股及H 股的持有评级。

　　作为人气板块，稀土概念股有望成两市反弹领头羊，编者今日通过四维定向法则，精选一只“利润暴涨300%！新材料龙头+垄断地位+大订单+新能源”的爆发金牛，更有重大重组劲爆利好，比肩“包钢稀土”亮点。公司行业的龙头地位稳固，估值仅有15倍，相比同行业62倍的市盈率来看，是明显被低估的！公司股价前期经历大幅下跌，已到了抄底绝佳机会，从二级市场来看，该股主升浪已经明显启动，MACD指标形成了明显的黄金交叉！量能积极放大，主力拉升的意图非常明显，随着资金的不断进入，该股有望迎来牛市起点，一飞冲天就在眼前，未来之星，提前布局！（华讯财经郑重承诺：本短信完全免费，不附加任何付费或者增值业务）