下周挖掘14黑马股 有望翻倍大涨(8)
宇通客车(600066):11月数据略好于预期
宇通客车 600066 汽车和汽车零部件行业
研究机构:东北证券(000686) 分析师:刘立喜 撰写日期:2012-12-04
事件:公司公告11月份销售数据。
点评:
11月份,公司销售大型客车2316辆,同比下降15.07%,环比增长54.09%;销售中型客车2754辆,同比增长26.62%,环比增长67.42%;销售轻型客车240辆,同比增长15.38%,环比增长41.18%。11月份销售略好于预期。
1-11月,公司累计销售大型客车20092辆,同比增长13.39%,销售中型客车20582辆,同比增长5.54%,销售轻型客车3655辆,同比增长33.49%。
公司近几个月销售数据平淡,主要是受校车销售进入淡季、“延安事件”导致客车需求延后、宏观经济下行等诸多因素影响。公司股价短期上涨动力不足,但长期前景依然乐观。
客车行业竞争格局基本稳定,公司优势持续增强。国家大力发展公共交通的政策取向,将支持公司未来业绩的稳健增长。
我们预测公司2012-2013年EPS为2.05元、2.45元,以昨日收盘价20.30元计算,2012年动态PE为9.90倍,维持公司“推荐”的投资评级,以15-18倍的合理PE计算,公司合理估值区间为30.75-36.90元。
风险提示:重点关注宏观经济波动风险和原材料价格波动风险。
上一篇:1月21日私募内部绝杀传闻揭秘
下一篇:01.21重大真实小道消息遭泄密
·火车票抢票软件仍可用 垄断弊端暴露铁道部窘态2013.01.21
·奥巴马就职大典全国服务日发表就职演讲 开启第二任期2013.01.21
·三鹿事件官员复出原石家庄市委书记吴显国曾因三鹿奶粉2013.01.21
·我国多地普降大雪全国多地再迎降雪天气 交通严重受阻2013.01.21
·河北骆驼湾村在习近平访问后引发考察潮 半月接待客人超2013.01.21
·王茹远重行业轻个股 看好IT行业2013.01.21