机构内参强推买入13只暴涨股

　　湖北宜化：化肥龙头，或受益于春耕行情

　　1、化肥龙头，产品线不断丰富

　　公司是国内大型化肥、氯碱生产企业，在湖北、新疆、内蒙等地设有生产基地，拥有年产310 万吨尿素、90万吨 PVC、70 万吨磷肥(DAP)、10 万吨保险粉和 10万吨季戊四醇的生产能力，同时拥有磷矿资源，储量在 1 亿吨以上，有年产 100 万吨磷矿产能在建，届时公司磷肥生产成本有望降低。

　　2、春耕临近，公司或将受益

　　公司所处的农化行业与农业生产直接相关，根据作物种植时间不同对产品的需求也不同，存在较为明显的季节性，特别是每年一季度末开始的春耕，春耕期间的农化产品消费量占比在全年的 50%左右，对行业的收入影响很大。氮肥价格方面，2012 年出现了前高后低的走势，上半年受国际农产品价格高企、国际尿素价格水涨船高影响，价格大幅上涨，随着国际尿素价格的回落，国内产品受到影响，预计随着春耕的到来，尿素价格或将走高；磷肥价格方面，2012年磷肥价格没有出现大起大落，主要受到高企的磷矿石价格影响，成本有支撑，预计后市还将继续坚挺。

　　3、在建产能为公司业绩增长打下基础

　　目前公司有年产 56万吨磷酸二铵(DAP)以及新疆年产 60万吨聚氯乙烯 50万吨烧碱项目在建，预计将于近期达产，届时公司产能将进一步扩大，为公司业绩增长打下基础。同时公司还有年产100 万吨磷矿产能在建，建成后公司产业链将进一步完善，成本有望降低。

　　4、盈利预测及估值

　　在建产能为公司业绩增长提供了动力，预计未来两年公司业绩将稳步增长，预计2012 -2014年公司每股收益分别为 1.08 元、1.25元和1.41 元，对应的动态市盈率分别为 11倍、9 倍和8 倍，作为化肥行业龙头，公司目前估值具有较高安全边际，随着春耕的临近，公司主营产品尿素、DAP 价格有望受益于春耕行情的带动，公司或将受益，维持公司“增持”评级。

　　5、风险提示

　　天气变化风险。

　　(联讯证券)

　　长信科技：打开大屏触控成长空间

　　打开大屏触控成长空间。市场担心公司因为没有触控模组厂，客户端把控权差，接单可持续性受到质疑。不同于市场的观点，我们认为，公司产业链供需情况健康将支撑持续接单能力，并将推出一体化解决方案，把控客户端话语权；大屏触控时代来临成为公司核心成长动力。

　　公司产业链供需情况健康支撑持续接单能力。公司 3代 OGS Sensor线 1月新接 TPK代工订单，并由 TPK 负责模组段加工后卖给台湾超级本厂商。1)单款产品供不应求：目前该系列终端出货量约 40-50万台/月，公司满载产能为 15 万片/月；2)具备话语权的 TPK 盈利能力优于公司，供需格局稳定：公司 OGS Sensor 单价约 16-18美金，以11.6寸触控屏约50美金单价估算，公司盈利能力较TPK低近8pt。

　　公司将推出一体化解决方案，把控客户端话语权。触摸屏属于定制化产品，模组厂能直接面对客户、提供定制化一体化解决方案，是其能把控客户端的核心。我们预计，公司将在昊信 5代线率先推出一体化解决方案，采购IC、FPC 等元器件、寻找具备贴合能力的厂商为其稳定代工，从而直接为客户提供定制化服务，增强客户粘性。

　　关注大屏触控爆发时点。当触控已成习惯，向大屏商务端拓展成为必然方向。英特尔第三代终版超级本将于 13Q2推出(待机时间将延长至一整天)，预计届时将在产品品质与市场热度上带动大屏触控潮。

　　上调盈利预期，增持评级。公司 1季度末将完成 3代线 3条、2.5代线 1条的产能扩充，我们上调公司盈利预期。预计公司 12-14年 EPS分别为 0.62、1.04、1.30元。目标价 31元，对应 13年 30倍 PE。

　　风险提示：触控 NB销量低于预期；模组厂引入不佳。