25股惊现抄底良机 周四闭眼抢筹(9)

　　友阿股份（002277）:调研纪要

　　友阿股份 002277 批发和零售贸易

　　研究机构：中银国际证券 分析师：刘都 撰写日期：2012-11-08

　　由于地产项目结算进程不确定性较大，暂不对该业务做盈利预测。我们维持2012-14年扣非后全面摊薄每股收益为0.629、0.747和 0.924元，其中零售业务全面摊薄每股收益分别为0.519、0.655和0.832元（不含国货陈列馆和郴州购物中心），金融业务贡献每股收益分别为 0.11、0.092和0.092元。维持买入评级和11.80元/股的目标价格。