威廉·罗兹中国经济放缓可以防范风险

文/本刊记者  杨森

　　　作为《走向世界的银行家：来自全球金融第一线的领导经验》一书的作者，威廉·罗兹的经历可谓传奇。他在1957年加入花旗并工作了53年，是花旗集团和花旗银行的前高级副董事长和高级国际官员，退休后继续担任花旗高级顾问，同时也是威廉R.罗兹全球顾问有限公司总裁兼首席执行官。从20世纪的80年代的拉美债务危机，到90年代的亚洲金融危机，威廉?罗兹曾帮助许多发展中国家和它们的全球债权人应对债务问题，所以就中国目前遇到的问题，他认为能够从别国借鉴的经验有很多。
　　欧债危机带来的教训眼下世界正面对着有史以来最严重的债务问题——欧债危机。作为金融问题的专家，威廉·罗兹表示，欧债危机持续3年，到目前为止也没有结束，与决策层没有吸取过去世界范围内金融危机的教训有很大的关系。“一些发达国家曾说，发展中国家的经验教训不足以当作我们的教训，这样的说法是不正确的。”威廉·罗兹说。这些教训最终严重影响了这些国家乃至整个世界的经济。威廉·罗兹表示，欧盟名义上是一个货币联盟、贸易联盟，同时也是经济联盟，乃至政策联盟。“但欧盟内各个国家之间是不同的，每个国家的问题都不一样”，例如，爱尔兰存在着很严重的问题，但问题并不是财政上的，而是源于这个国家的银行体系，并最终在金融危机中显现出来，这也是在欧盟国家当中非常凸显的一个问题；而对于葡萄牙来说，所出现的问题是萧条，这个国家已经有十年没有有效的经济增长，跟它相似的一些国家也一样，经济长期处于停滞的状态。欧盟大国的问题就更加复杂，西班牙除了与爱尔兰类似的资产泡沫以外，还有非常严重的财政赤字和高达26%的失业率，而意大利则是经济体制问题导致政府失去对经济的控制力。
　　威廉·罗兹表示，人们从以往的危急中学到了一个词，叫作传染。这些国家自身的危机会相互传染到其他国家，欧债危机就是从希腊开始并最终蔓延，但显然这种危险在最开始被忽视了。除此之外，欧盟国家似乎也忘记了时间管理的重要性。“危机中出现的问题并不是最重要的，重要的是我们如何解决这些问题”，威廉?罗兹如是说。可是目前来看，欧盟以及国际货币基金组织等关键部门，并没有告诉人们如何去解决危机、如何去帮助整个这样一些欧洲国家走出经济危机的困境，实现经济增长。
　　“欧洲现在最需要的是建立一个统一的银行联盟，并且由一个新的金融监管机构来对整个欧洲的金融进行监管。”威廉·罗兹预计，这个机构将在9个月之后建立，但是因为来自各个国家自身银行体系的问题，这一过程恐怕并不平坦。除此之外威廉·罗兹还表示，欧洲的中央银行需要去发行统一的债券，尤其对于西班牙来说是非常重要的，因为可以依靠这样的措施来恢复、振兴该国的经济。
　　威廉·罗兹认为，光有货币联盟是不够的，还要在各国的中央政府之间建立一个财政联盟，从而更加有效地制定统一的财政政策，并把财政赤字控制在一个非常小的范围之内，最好只占GDP的3%，这样才能帮助欧盟顺利走出债务危机的困境。“就像中国一样，有一个强有力的中央政府可以制定非常有效的财政政策，然后通过这些财政政策来带动整个中国经济的增长。”
　　他国危机值得中国警惕威廉?罗兹表示，中国经济应该稍微放缓一些脚步，如果像欧洲这样发展过快的话，可能会出现类似欧债危机的问题。
　　在他看来，中国的房地产问题非常复杂并且困难重重，由于房地产泡沫的出现，有可能会加剧中国的通货膨胀，这之间有很强的相关性。“中国政府要有能够非常好地平衡经济的政策，来使得整个房地产行业的泡沫得到解决。
　　威廉·罗兹预计，中国会加快开放金融市场，但这个过程不能太快，也不能过慢。对于银行业来说，应该通过引入包括外资银行在内的竞争者到银行业中来增强竞争，这样才能使得整个银行业的经济效益提高，同时降低成本。为了预防危机出现，地方政府在支持银行业以及引入外来投资者或竞争者的时候，要非常重视风险控制。同时要把依靠投资和出口来拉动经济的增长模式转化为以消费拉动，但这样做需要一个非常重要的前提——稳定而有效的社会保障体系，从而使中国特有的高储蓄率优势得到发挥，促进经济增长。
　　在采访中，威廉·罗兹对《钱经》记者说：“拉丁美洲和亚洲的主权债务危机有很长的历史，在世界上许多地方的政府已经从这些危机中吸取了经验。我们已经看到了针对控制通货膨胀、确保真正的增长、吸引高效益的外商投资以及使经济现代化的努力持续着并基本成功了。我相信，我们今天应该更多谈机会，而不是问题。过去的经验，包括2008~2009年的金融危机，乃至今天的欧元区危机，都为我们提供了经验教训，我们可以并且应该借鉴，从而加强国家和全球的经济体系。所有的经济体，包括中国在内，在一个经济日益全球化的背景下比以往任何时候都更加相互依存。”
　　对话花旗集团前高级副主席威廉?罗兹：中国可吸取的经验有很多《钱经》：美国的财政悬崖问题令资本市场十分担忧，您预计这一问题会如何解决？美元资产还是否安全？
　　威廉·罗兹：尽管针对美国的财政悬崖找到一个可持续、长期的解决方案可能需要一些时间才能搞定，并且在短期内我们或许也只能看到一部分的方案而已，但是华盛顿已经越来越认识到这一核心问题必须得到控制。一个平衡的，包括一些额外税收和削减公共开支措施的税制改革将成为解决方案的一部分。这一决定将及时地为世界范围内的美国国债的安全性和稳健性提供适当的保证。
　　《钱经》：理性地看，希腊似乎不会退出欧元区，但由于各国银行体系不同，财政一体化似乎也看不到曙光，尽管有很多的方法可以让欧洲更好。那么欧债问题是否会一直拖延下去？
　　威廉?罗兹：欧洲当局正面临非常困难的问题。我一直强调作为目前处境的关键因素，即恢复经济增长的必要性。我已经建议过，当局应该尽一切努力把一个具有明确时间安排的综合而又全面的政策方案落到实处，使他们在未来6～9个月里实现一些成果。该方案需要包括银行联盟的进展，需要有强大的金融支持计划，以确保欧洲稳定机制以及包括欧洲央行债券购买计划在内的金融安全网的有效性。一个健康的欧元区的可持续性需要靠谱的财政紧缩。到目前为止，经济增长的计划和坚定的实施时间表一直缺乏。整个欧元区的经济政策的核心，需要在更大程度上扩大经济增长和创造新的就业机会，这是公众信心的关键所在。
　　《钱经》：中国的债务危机是怎样体现的？中国又可以从欧债危机中学到什么呢？
　　威廉·罗兹：中国仍然是一个强大而充满活力的经济体。然而由于很多中国最重要的出口市场经济疲软，特别是它最大的贸易伙伴——欧洲，这些已经影响到中国。对中国和所有国家来说，从欧元区危机吸取的经验教训包括：需要防范政府的高额预算赤字，以防止银行系统过度紧张，并不断促进结构性的调整政策，确保经济体的效率和竞争力。世界经济最近的发展强调，为确保竞争力，中国经济需要更加平衡，这包括减少对出口的依赖，放眼国内需求和消费的增加，中国的领导层已经认识到这一点。其他可能的政策包括：开放金融业和利率市场化；加强社会保障，从而刺激消费支出；允许私营部门在经济的整体增长中发挥更大的作用，这对于鼓励中小型产业是非常重要的；逐步实现人民币自由兑换，以帮助中国在未来几年内保持其竞争地位。总的来说，我们都必须尽一切可能的努力，特别是在困难的时候，以确保我们有一个开放的全球贸易和投资体系，对抗保护主义。
　　《钱经》：面对这些市场风险，您对中国怎么看？
　　威廉·罗兹：许多年中，我多次来到中国，并曾与中国的精英们共事，对我来说是最幸运的事。回顾过去的35年，中国人民的奋力拼搏、创新、进取以及为实现卓越的经济增长水平带来了巨大的生产力，这对中国来说是最重要的一课。我们已经看到，这几十年里中国的这些基础优势，为未来的增长和活力保持强大的引擎，尽管一些挫折和危机的环境总会存在，但我对于中国在经济领域将会继续改革的行动依然非常有信心。
　　
　　在大多数情况下，那些坚持时间较长的人有更好的实现他们资产价值的机会。当市场复苏时，他们将处于最佳位置来获取最佳利润。
　　——威廉·罗兹《走向世界的银行家：来自全球金融第一线的领导经验》
　　在《走向世界的银行家：来自全球金融第一线的领导经验》一书中，威廉先生通过自身的传奇经历，向人们讲述了有关有品质、有技巧、有决心的领导经验，就像是一门系统的课程，任何人都可以从这位长者的故事中一次一次地借鉴如何评估、挑战以及果断地处理危机。他曾和高层领导人、政治家、铁腕人物共事，曾如荷枪实弹般地直面相对而坐的财政部部长，并促成巨额的金融交易。他借助雪茄赢得了与菲德尔?卡斯特罗的合作，也赢得了鲁伯特·默多克的钦佩，默多克赞誉罗兹：“通过顽强的努力，比尔构建了巨大的重要关系网。人人皆知罗兹，人人尽信罗兹。”