03.27私募投资要闻基建、水利仍将保持稳定增长

　　一、市场热点解读与机会提示

　　1、“十二五”将建42个全国性综合交通枢纽。国家发改委网站26日消息,发改委日前印发了《促进综合交通枢纽发展的指导意见》,要求各地以运输需求为导向,新建与改造相结合,推进我国综合交通枢纽的一体化发展。《意见》提出,“十二五”期间我国需基本建成42个全国性综合交通枢纽。除省会城市和直辖市外,辽宁大连、河北秦皇岛、河北唐山、山东青岛、江苏连云港、江苏徐州、浙江宁波、福建厦门、广东湛江、山西大同亦入选。融资方面,地方政府投资应发挥引导作用,加大资金支持力度。同时,《意见》鼓励创新盈利模式, 探索以企业为主体、资本为纽带的投融资方式,鼓励社会资本进入综合交通枢纽的建设和运营,形成多元化的投融资格局。为补贴枢纽设施建设运营,鼓励在切实保证交通功能的前提下,做好交通影响分析,对枢纽用地的地上、地下空间及周边区域进行土地综合开发。全国交通枢纽建设将继续拉动基建、铁路领域的稳定增长。

　　2、将进一步加快水利改革发展。国家统计局和水利部3月26日联合发布《第一次全国水利普查公报》。公报称,尽管自“十二五”以来国家加大水利建设投资力度,但当前水利建设依然存在很多薄弱环节。水利部副部长矫勇表示,结合当前现状,未来将进一步加快水利改革发展。从公报调查的数据来看,当前水利建设在诸多环节存在的历史“欠账”必须还清,此前中央部署的到2020 年4万亿元的水利投资有望加速落实,从而有效打开包括地表和地下水水质监测、中小河流治理等多个领域的市场空间。矫勇表示,目前全国有防洪任务的河段中, 已治理的只占33%,已治理且达标的仅占17%,中小河流治理率低;全国水库库容低下制约江河水资源的调控能力以及供水灌溉保障能力。此外,全国灌溉渠道衬砌长度不到30%,中小灌区的灌溉效率较低。按照相关规划,“十二五”期间,全国水利建设投资将达1.8万亿元,而到2020年,这一投资规模将提升至 4万亿元。从数据看，我国江河治理、地下水治理、节水灌溉效率都比较低，未来几年水利建设仍会提速，利好中国水电、葛洲坝、三峡水利、安徽水利等水利建设类公司。

　　3、中移动今年终端招标计划初定。中国移动百万4G(TD- LTE)终端采购即将开始。据悉,中移动今年拟采购124万部终端,其中,MiFi、LTE数据卡和CPE的采购量分别约为80万、12万和32万部左右。而2012年上述终端的采购量仅约7.7万部。上述计划目前还仅是预案,真正招标还要等到5月份以后。若实际出入不大,以每个MiFi终端100多元人民币的销售价格计算,今年MiFi订单将达近1亿元。今年中国移动加大4G资本开支,预计总体投资额达417亿元,MiFi、CPE以及LTE数据卡等终端也是重点投资的领域。具体入围情况是,MiFi模组产品入围企业有福建三元达、UT斯达康、上海贝尔、中兴通讯、大唐电信、华为、天津中启创、大唐移动、达富电脑、宇龙酷派10家;CPE模组入围企业有天津中启创、达富电脑、创毅科技、国民技术、中兴通讯、德明通讯、上海贝尔7家;数据卡模组产品则有华为、上海贝尔、德明通讯、达富电脑、天津中启创、国民技术、青岛海信入围。

　　4、A股以震荡为主。周二大盘出现深幅调整，但是市场并没有出现恐慌下跌。造成指数调整的主要原因是金融等权重股继续获利回吐，以及部分上市公司年报数据不好造成股价下跌，除此之外，基本面暂无其他实质性利空。之前我们也分析指出，继2月宏观经济数据证实弱复苏之后，3月汇丰PMI指数显示这种弱复苏在延续，我们有理由相信，这一趋势至少延续到4月份，甚至更长时间。这种趋势对于A股的作用就是大盘走走停停，震荡反弹，直到逆转性因素的出现。