我国家庭金融市场参与率低

　　日前，西南财经大学中国家庭金融调查与研究中心发布《银行与家庭金融行为》调查报告。其中显示，我国家庭金融市场参与率低，平均参与率不超13%，即使在参与率较高的城市家庭，在股票、基金、金融市场和借出款的参与率都没超过20%，基金市场参与率仅6.8%。

　　家庭金融市场参与率低根据报告，中国家庭平均金融资产61439元，平均家庭负债60959元，家庭平均负债率仅5.12%。同时，我国家庭金融市场参与率低，只有8.8%的家庭参与股市投资。不同区域的家庭金融市场参与率差异也很大，东部地区家庭股市参与率达12.8%，中部地区这一比例为4.1%，西部地区仅为3.2%。

　　中国家庭金融调查与研究中心尹志超表示，家庭金融市场参与率低的原因主要有三个：一是缺乏金融知识，很多家庭不了解金融产品；二是收入低，没有储蓄，不能参与金融市场；三是金融市场发展滞后，不能满足家庭对金融服务的需要。

　　与之形成鲜明对比的是，我国民间借贷参与率较高。调查显示，有33.5%的家庭参与了民间借贷活动，民间借贷总额达8.6万亿元，其中用于购房的民间借贷规模最大，达3.8万亿元。此外，用于农业和工商业的民间家庭借贷达3万亿元。还有少部分民间借贷用于车辆、教育等。

　　报告还表明，中低收入家庭主要持有民间借贷，且收入水平越低的家庭，民间借贷越多。尹志超表示，“大部分家庭因为无法获得银行贷款，才求助于民间借贷市场。”

　　家庭金融资产结构应多元化业内人士分析，金融不发达或是导致我国民间借贷发达的主要原因。由此，未来居民家庭金融资产结构应更加多元化。

　　目前，中国家庭的金融资产选择行为以偏好存款等安全性金融资产为主要特征，这并不完全由家庭自身的特征决定。在社会保障体系不完善的背景下，这在某种意义上可看作是家庭被动的自我保护行为。由此，完善中国居民家庭金融资产选择行为，建立健全和完善社会保障体系是首要的。

　　业内人士建议，首先应加大政府民生财政支持，扩大社会保障覆盖面及社保保障程度，进一步健全和完善社会保障体系。其次，进一步完善股票、保险等各层次金融市场，积极培育和拓宽多种居民家庭金融投资渠道。

　　据了解，居民家庭金融资产结构的多元化程度是衡量一国金融发展程度的重要指标之一。中国家庭的金融资产结构虽日益多元化，但股票、债券、基金等比例相对较低，这主要有两方面原因：一是由于中国社会保障体系不完善造成居民家庭投资意愿不强，二是因为股票等资本市场存在信息严重不对称、内幕交易、恶意操纵、分红制度不健全等问题。为此，有关部门应进一步加强资本市场基础建设，完善各项监管制度，规范上市公司信息披露制度，严厉打击内幕交易，推进上市公司分红制度改革，努力维护中小投资者的合法利益。