积极布局国企改革 基金公司扎堆调研20只央企概念股

市场风向：

资本市场对国企改革释放的制度红利认可度较高，市场普遍认为改革有助于提升国企的投资价值，国企改革主题有望成为2015年最具爆发力的投资题材之一。

在此背景下，基金公司更是积极调研，布局国企改革。记者统计显示，自去年12月份以来，先后有20家央企概念股接受基金公司的调研。基金公司调研的热门公司也多是国企改革红利的受益者。与此同时，基金公司也积极发行关注国企改革主题投资机会的基金产品。

　　扎堆调研20只央企概念股

市场普遍认为，2015年国企改革将进入“落实年”。

多家券商公布的2015年投资策略当中，国企改革已成为了首推的投资主线之一。国泰君安、海通证券、申银万国、中信证券等都在2015年投资策略当中将“国企改革”作为重点推介的投资主题之一。

无论是公募还是私募机构都认为，2015年国企改革相关股票将会有深度表现的机会，由此国企改革也成为不少机构重点关注的布局路线。

根据WIND资讯数据统计显示，去年年末至今，基金公司对国企改革相关个股的调研热情升温。统计显示，自去年12月以来，可比277只央企概念股中，有36只接受机构投资者的实地调研，其中基金公司参与的有20只。

中粮地产(000031)的控股股东中粮集团有限公司是国资委“改组国有资本投资公司试点”。去年12月以来，中粮地产先后接受了机构投资者的4次调研，招商基金也有参与。在调研过程中，中粮地产也表示：“未来，公司将密切关注有关国企改革的政策细则。”数据显示，在国企改革概念的助推之下，中粮地产表现不俗，去年累计涨幅达到128.03%，今年以来累计上涨8.63%。不过，截至去年三季度末未发现有基金将其纳入前十大重仓股行列。

杰赛科技(002544)去年12月份接受11家基金公司的调研，是考察期内参与调研基金公司数量最多的央企概念股。该基金去年三季度末被博时基金旗下2只偏股型基金重仓。2014年，身处通讯行业的杰赛科技因涉及军工概念和云计算题材等热门概念而暴涨，全年累计涨幅高达293%。分析人士指出，军工企业改革在国企改革的大背景下，今明两年的步伐将进一步加快。在深化国防和军队改革的同时，逐年递增的国防预算，将为军工股火爆行情的持续而发力，最直观的就是军工企业的订单量增加，提高销量。

此外，南方汇通(000920)也在去年接受了9家基金公司的调研。南方汇通正是国企改革红利的受益者，南方汇通拟以旗下铁路货车相关业务资产等与南车贵阳现金购买的时代沃顿36.79%股权进行资产置换，让公司从一家老牌货车修理厂转型为环保公司。该股去年上涨98.12%，去年三季度末被3只基金重仓。

　　国企改革相关主题基金涌现

除了积极调研央企概念股，布局国企改革受益股，基金公司也积极发行相关主题基金。

目前正在发行的工银瑞信国企改革主题股票型基金和南方产业活力型基金均是聚焦国企改革投资机会的基金。

工银瑞信国企改革主题股票型基金是普通股票基金中首只以“国企改革”为主题的产品。该产品股票占基金资产的比例为80%~95%，其中投资于基金界定的国企改革主题范围内股票不低于非现金资产的80%。去年，工银瑞信金融地产和工银瑞信信息产业基金，将2014年普通股票型基金冠军和季军收入囊中。这只基金是工银瑞信基金新年发行的第1只基金，该基金拟任基金经理是何肖颉、王君正。其中何肖颉是工银瑞信基金权益部副总监，王君正是去年股基冠军的基金经理之一。工银瑞信将新年“第一枪”押在国企改革主题基金上，足可见其对该主题投资机会的看好。

南方产业活力股票型基金也是南方基金2015年发行的第1只基金，资料显示，该基金以“积极抓住改革红利”为核心，重点挖掘国企改革投资机会。南方基金权益投资总监史博认为，现在市场的风口就是主板的蓝筹公司，尤其是国有控股相关公司。因此，后续需要密切关注国企改革的进度和力度。

此外，去年先后有嘉实元和封闭式混合型基金、富国国企改革分级基金、中融国企改革型基金3只聚焦国企改革机会的基金面世。

证监会最新公布的基金募集申请信息显示，去年年底，光大保德信基金提交了1只国企改革主题股票型基金的募集申请，已被证监会受理。此外，工银瑞信锐意改革灵活配置混合型基金和泰达宏利改革动力量化策略灵活配置混合型基金的募集申请也于去年12月份被证监会受理。即，年内聚焦国企改革的主题基金将增至8只。

业内一位分析师表示，基金对国企改革投资的布局远不止于此，虽然一些基金公司在新产品的名字中没有包含国企改革字样，但是在具体资产配置中也会关注。