周一私募投资要闻以静制动04.08

　　私募分析：

　　1、此前，连花清瘟胶囊已列入国家卫生部《流行性感冒诊断与治疗指南（2011版）》推荐用药、国家中医药管理局《2012年乙型流感中医药防治方案》推荐用药、卫生部《感染甲型H1N1流感诊疗方案（2009版）》推荐用药和卫生部《人禽流感诊疗方案（2008版修订版）》推荐用药。

　　2、针对感冒呼吸系统疾病，公司已成功上市治疗普通感冒和病毒性流感的专利新药连花清瘟胶囊，该产品不仅对甲型流感H1N1、H3N2病毒具有杀灭作用，而且对其他流感病毒如副流感、SARS、禽流感、手足口、疱疹等病毒均有明显抑制作用，同时可抑制病毒感染后引起的细菌交叉感染，增强人体免疫功能，抗炎退热，止咳化痰。连花清瘟胶囊这种广谱抗病毒、抑菌消炎的良好作用，成为历次治疗流感病毒类呼吸道疾病的代表药物之一。

　　3、2012年，连花清瘟胶囊/颗粒的销售收入为3.00亿元，占公司销售收入的18%，弹性较大。此次发现的H7N9禽流感病毒，曾在欧洲、美洲和亚洲的蒙古、韩国的禽类中发现，有扩散迹象，预计H7N9概念股今日将受到关注，可留意。

　　（三）公告点评：莱美药业（300006）一季度业绩预增

　　事件：公司发布2013年1季度业绩预增公告

　　私募分析：

　　1、公司主要从事喹诺酮类抗感染药物和一些专科特色用药的研发、产销。产品主要包括抗感染药，抗肿瘤药和肠外营养药。其中抗感染药以喹诺酮类为主，抗肿瘤药主要为纳米炭混悬注射液，注射用磷酸氟达拉滨，肠外营养药主要为N（2）-L-丙氨酰-L-谷氨酰胺注射液。

　　2、公司2012年全年实现营业收入63161.72万元，同比增长18.26%，净利润5894.9万元，同比减少19.35%；每股收益0.32元，每股净资产3.61元，净资产收益率9.14%。业绩变动主因系随销售规模的扩大，营业总收入同比实现增长，但销售费用也随之大幅增加，较去年同期增长 86.34%；由于贷款规模增长导致利息支出上升，财务费用较去年同期增长94.07%。

　　3、莱美药业预计2013年第一季度归属于上市公司股东净利润盈利约1,923.90万元-2,098.80万元，比上年同期增长10%-20%。基本每股收益约 0.10 元-0.11 元。2013 年一季度业绩较去年同期增长的主要原因系公司获得政府补助增加所致。考虑到公司面临的不确定性，暂不对未来业绩进行预测。

　　（四）公告点评：延长化建（600248）中标孟加拉国工程项目

　　事件：公司子公司陕西化建工程有限责任公司中标孟加拉国沙迦拉（Shahjalal）化肥厂30万吨合成氨、52万吨尿素项目，总包方为中国中成进出口股份有限公司与中国成达工程公司联合体。

　　私募分析：

　　1、陕西化建成功中标公辅 I、公辅Ⅲ标段，合同价合计 20773996 美元，主要工作包括热电站、主变电站（33KV/6KV)、化验室及技术楼、循环水、脱盐水（含凝结水及酸碱中和系统、公用工程集控楼）、 综合水泵站、污水处理装置（含事故废水收集池等）、仪表空气和装置空气站及制氮站、天然气计量站、化学品库、取水/水净化、全厂消防及急救中心、全厂主管廊、全厂电讯、全厂供电外线等工序的土建、工艺设备、工艺管道、装置地下管网、电气、仪表、室内给排水、采暖通风、防腐保温、大件设备吊装、全厂道路、地坪、雨水沟、全厂地下管网等建筑安装工程。工期：合同签订之日至 2014 年 10 月 15 日。

　　2、延长油田是国内第五大单体陆上油田，原油产量稳定在1200万吨以上，天然气产量有望达到10亿立方米。集团公司整体上市是延长化建的最大亮点，延长化建目前的主业以油田、气站的建造安装为主，和油田无关。

　　3、公司目前总市值30亿元左右，静态市盈率19倍，动态市盈率20倍左右，股价相对安全。如果集团借壳上市，股价的上涨空间才真正打开。

　　三、公司动态

　　东方金钰(600086) 推出定向增发预案。公司拟以19.54元/股的价格，非公开发行4606万股，募集资金总额9亿元，扣除发行费用后，6亿元将用于偿还银行贷款，剩余部分将用于补充公司流动资金。公告显示，本次非公开发行对象为公司控股股东云南兴龙实业有限公司，兴龙实业拟以现金全额认购，所认购的股份自发行结束之日起三十六个月内不得转让。

　　延长化建(600248) 发布公告称，近日，公司子公司陕西化建工程有限责任公司中标孟加拉国沙迦拉(Shahjalal)化肥厂30万吨合成氨、52万吨尿素项目，总包方为中国中成进出口股份有限公司与中国成达工程公司联合体。陕西化建成功中标公辅I、公辅标段，合同价合计 20773996美元，工期为合同签订之日至2014年10月15日。

　　ST景谷(600265) 公司今日复牌，同时公告了国有股权转让事项的相关细节。据公告，公司国有股东景谷森达国有资产经营有限公司已与云南省投资控股集团签署了《上市公司股权无偿划转协议》，该协议尚需云南省国资委及国务院国资委批准后方能生效。同时，鉴于目前ST景谷控制权争夺情况，云投集团能否成功“入主”仍存在巨大不确定性。

　　福成五丰(600965) 拟以5.99元/股的价格分别向福生投资、滕再生、和辉创投、燕高投资、蒙润投资发行股份购买上述对象持有的福成餐饮100%股权；向自然人李福成、李高生发行股份购买上述二人持有的福成食品100%股权，预计将发行1.34亿股。本次交易后，李氏父子二人合计控制39.85%股权，仍为福成五丰实际控制人。从经营情况来看，福成五丰近年来盈利情况波动较大，2010年~2012年净利润分别为-3340万元、 1472万元及1889万元。此次收购的福成餐饮主营“特色肥牛火锅”，同时兼营烤肉、自助等餐饮业务，盈利能力相对稳定，其2010~2012年净利润分别为2415.98万元、3995.92万元及3998.55万元，2012年净利润为上市公司的2.11倍。2012年4月才成立的福成食品，除了将生产设备租赁给上市公司收取租赁费用外，未开展其他经营业务，2012年净利润则为-22.33万元。

　　粤水电(002060) 公司与西藏世成投资发展有限公司(西藏世成)签订工程合同，参与开发西藏雅砻文化大观源项目建设，合同工程金额高达11.26亿元，占公司去年营业收入24.96%。根据粤水电方面披露，该公司与西藏世成签订《西藏山南地区雅砻文化大观源项 目建设工程施工合同》，从而参加这一定位为历史文化为主题的旅游地产项目。投资方计划将用3年时间分期建设雅砻文化莲花度假酒店、雅砻文化大观源综合园区、雅砻文化商业街等工程，其中一期雅砻文化莲花假日酒店，投资6.83亿元，建筑面积4万平方米，建设年限两年。一期项目定位为以西藏历史文化为主题的度假酒店。雅砻文化大观源园区建设项目为第二期工程，总投资4.91亿元，建设年限两年。投资方将二期项目定位为大型主题旅游园区，为国家4A级或以上景区。该项目的第三期工程雅砻文化大观源商业街，总投资4.51亿元，建设期限为1年，投资方意在将其打造成山南地区旅游集散地、特色民族商品交易地、特色餐饮品鉴地，集民俗观光体验、休闲度假为一体的综合区域。

　　华西能源(002630) 公司于2011年5月3日签订了《2*300MW燃煤发电站BTG供货合同》， 由于该合同系公司上市前签订和生效，报告期内该订单尚未确认收入，公司在2011年报、2012年报中均未做披露，该合同金额约11.65亿元，公司预计将对公司2013~2014年度业绩产生较大的积极影响。

　　四、风险提示

　　（一）华中数控（300161）一季度预亏

　　公司主要从事中、高档数控装置、伺服驱动装置、数控机床、红外热像仪等产品研发、生产和销售。公司发布一季度业绩预告，预计2013年第一季度公司归属上市公司股东的净利润为亏损197万元–265万元 ，比上年同期降144%~159%，上年同期盈利448 万元。公司业绩下降的主要原因为受国家宏观经济形势的影响，主导产品（包括数控装置、伺服驱装置、伺服电机）产业链下游的数控金属切削机床行业一季度仍处于去库存、产能阶段，尚未摆脱下行压力，需求继续萎缩，致使公司销售收入同比大幅减；公司实施所承担的国家“十二五”重大科技专项课题，拓展数控一代品应用市场，研发投入加大，管理费用上升等。目前该股估值较高，提请投资者注意投资风险。

　　（二）明家科技（300242）1季度预亏

　　明家科技（深圳交易所代码：300242）发布2013年第一季度业绩预告。 明家科技第一季度业绩比上年同期下降：718.70%—902.02%。亏损：135万元—175万元。受严峻的国内外经济形势影响，公司海外大客户订单减少，同时公司部分中标项目产品推迟了交付时间。公司正在积极的进行国内市场的开拓和销售渠道的建设，销售费用增长。综合以上因素，2013年第一季度归属于上市公司股东的净利润预计同比下降。投资者要注意相关风险。

　　（三）隆基股份（601012）1.3亿股解禁在即

　　公司本次共有13358万股解禁，占总股本的24.81%，解禁日为4月11日。解禁股东名单中，无锡尚德太阳能电力有限公司持有1792.8万股，占总股本比例为3.33%。以上一个交易日收盘价7.07元/股计，无锡尚德持有的隆基股份市值近1.27亿元。此前，无锡尚德已正式被实施破产重整，减持动机明显，需注意风险。