周四私募火线抢入6只强势股03.28

　　金风科技：逆境中蝉联第一，单季度经营情况明显好转。

　　公司于2013年3月25日发布2012年年度报告：公司2012年实现营业收入113.24亿元，同比下降11.83%；营业林润1.34亿元，同比下降80.85%；归属上市公司股东净利润1.53亿元，同比下降74.77%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润9907.14万元，同比下降77.89%；折合摊薄每股收益0.06元，扣非每股收益0.04元。

　　按照单季度拆分，公司第四季度实现营业收入53.78亿元，同比增长57.12%；营业利润1.42亿元，去年同期为-8223.09万元；归属上市公司股东净利润1.15亿元，去年同期为-836.52万元；每股收益0.04元。

　　核心观点：尽管风电行业发展瓶颈期仍在持续，但公司凭借技术、团队及核心资源优势，在逆境中扩大市场占有率，蝉联国内新增装机容量第一名。从年报数据看，公司盈利趋势好转迹象明显，(1)扣除风电场出售的投资收益影响，公司主业净利润逐季转好，并于第四季度扭亏为盈 9011万元；(2)整机价格触底回稳，公司综合毛利率从11%回升至16%水平；(3)期间费用率逐季下降；(4)订单增势良好，大功率和出口均实现大幅增长；(5)2.5MW风机价格上涨明显，从2011年的3893元/kw上涨到2012年的4472元/kw。

　　盈利预测与投资评级。公司业绩拐点趋势明显，我们预计 2013-2014 年全面摊薄EPS为0.18元、0.24元，按照2013年35倍PE，给予公司6.41元目标价，维持“增持”评级。

　　主要风险因素。(1)行业景气低谷；(2)产品价格进一步下跌。

　　编者今日通过四维定向法则，为大家挖掘一只大股东增持、业绩井喷200%，军工＋大订单+7000亿军费+10元狂飙！更有潜在惊天利好，比肩“中国重工”亮点。走势上，由于底部基本探明，近期股价不涨反跌，所以被套风险会大大减小，不用担心抄底被套，且月线刚刚被放量突破，加速在即！近期中日钓鱼岛争议不断，越南又挑起西沙渔争，综合以上利好，该股望迎来新一轮行情。未来之星，提前布局！（华讯财经郑重承诺：本短信完全免费，不附加任何付费或者增值业务）