重磅传闻绝密个股传闻精选3.07

　　传：怡亚通重装上阵 期待380平台再放光彩

　　兴业证券(行情 股吧 买卖点)3月3日发布怡亚通(行情 股吧 买卖点)(002183)的研究报告称，中国处于由生产服务需求向消费服务需求转型的阶段。根据日本经验，类似于怡亚通的消费服务型企业将获得良好的生长土壤。

　　快速消费品是一个需要渠道整合平台的行业。当前中国快消品厂商最看重的是品牌建设和维护，对同样重要的终端销售越来越力不从心。快消品行业的以下特征使得产业链的上下游都有强烈的渠道整合需求：1、产品替代性强，客户最关注购买便利性；2、品牌建设消耗了厂商大量精力；3、下游分散且规模小，厂商没有精力管理；4，下游对厂商话语权不强，需要有整合商代表他们的利益。另外，由于快消品时效性较强，且生产商规模大，集中度高，对渠道有掌控权，因此快消品受电商影响较小。

　　380平台将是公司今后主要看点。2009年，开始深耕快消品行业的分销，精心打造快消品行业分销的380平台将是公司主要增长点。该平台本质上上降低了客户的渠道成本。

　　公司核心竞争力。轻资产运营模式，基础物流业务外包，便于公司快速扩张；物流节点覆盖一级、二级及主要三级城市，业务范围业内领先，先发优势明显；优质的品牌客户，市场开拓难度和风险小；较高的风险控制能力，为扩张保驾护航。（财富赢家）

　　传：天坛生物 业绩超预期 浆站质地优良

　　长江证券(行情 股吧 买卖点)3月5日发布天坛生物(行情 股吧 买卖点)(600161)的研究报告称，2012年公司实现营业收入15.02亿元，同比增长7.74%；实现归属上市公司股东净利润3.05亿元，同比增长30.67%，对应EPS0.59元；扣除非经常性损益后同比增长24.54%。

　　业绩超预期，费用率控制良好：2012年公司实现EPS0.59元，归属上市公司股东净利润同比增长30.67%，超出市场预期。公司业务增长主要来自疫苗业务的增长提速和费用的下降。疫苗业务同比增长24.46%，麻腮风疫苗和水痘疫苗是主要推动力。同时公司费用率控制良好，三项费用同比均有所下降，这也使得业绩增速高于收入增速。

　　疫苗业务增长提速：2012年公司疫苗业务实现收入9.14亿元，同比增长24.46%，主要是由于麻腮风三联疫苗和长春祈健的水痘疫苗保持了较高增速。目前麻腮风三联疫苗已经列入一类疫苗，对传统的麻腮疫苗和麻疹疫苗有望逐步替代，国内只有天坛生物和上海生物制品所生产竞争较小，未来仍有望保持较快增长。

　　血制品同比下滑，浆站资源优良，长期增长可期：2012年公司血液制品实现收入5.67亿元，收入同比下滑12.86%，毛利率同比下降6.61个百分点。分析师预计2013年公司血液制品业务成本增长将趋于稳定，随着发改委血液制品价格调整的正式实施，整体毛利率有望稳步回升。目前成都蓉生拥有业内最多的16个单采浆站，主要分布在四川和山西，质地优良。