红岭私募内线剖析六彪股机密 03.06

　　科大讯飞近期事件点评：联手京东进军智能家居蓝海

　　科大讯飞 002230 计算机行业

　　研究机构：华安证券 分析师：宫模恒 撰写日期：2015-03-05

　　盈利预测与估值

　　盈利预测方面我们暂维持此前（2015年1月8日）的评估，预计公司2014-2016年按照当前股本一致摊薄的EPS分别为0.49元、0.69 元、0.99元，对应的PE分别为54倍、39倍、26倍（注：公司已发布2014年业绩快报，实现营业总收入177,581.97万元，比上年同期增长 41.65%,实现营业利润28,851.30万元，比上年同期增长33.73%,实现 利润总额44,373.16万元，比上年同期增长38.41%,实现归属于上市公司股东的净利润38,543.05万元，比上年同期增长 38.15%,EPS为0.48元，与我们的预测较为接近）， 考虑到公司联手京东开启新的智能家居增长点，并增资讯飞智元分享智慧城市盛宴，我们担心公司市值继续上攻的因素在弱化，我们上调公司评级至“买入”。