三路出击 九行业敲定兼并重组路径

　　1月22日，工信部、发改委等12个部委联合发布《关于加快推进重点行业企业兼并重组的指导意见》，勾勒出汽车、钢铁、水泥、船舶、电解铝、稀土、电子信息、医药和农业等9大行业规模化、集约化的发展蓝图。

　　规模经济效益显著是这些重点行业的共同特征，大企业、大集团的形成有助于产业结构的优化。与此同时，行业特点和环境的差异决定了它们的兼并重组将会各有侧重，并购整合的目标将集中在资源、渠道、技术等方面。

　　九重点行业企业兼并重组目标

　　◆汽车行业◆

　　到2015年，前10家整车企业产业集中度达到90%，形成3－5家具有核心竞争力的大型汽车企业集团。鼓励汽车企业通过兼并重组方式整合要素资源，优化产品系列，降低经营成本，提高产能利用率，大力推动自主品牌发展，培育企业核心竞争力，实现规模化、集约化发展。

　　◆钢铁行业◆

　　到2015年，前10家钢铁企业集团产业集中度达到60%左右，形成3－5家具有核心竞争力和较强国际影响力的企业集团，6－7家具有较强区域市场竞争力的企业集团。重点支持大型钢铁企业集团开展跨地区、跨所有制兼并重组。积极支持区域优势钢铁企业兼并重组。大幅减少企业数量，提高钢铁产业集中度。

　　◆水泥行业◆

　　到2015年，前10家水泥企业产业集中度达到35%，形成3－4家熟料产能1亿吨以上，矿山、骨料、商品混凝土、水泥基材料制品等产业链完整，核心竞争力和国际影响力强的建材企业集团。重点支持优势骨干水泥企业开展跨地区、跨所有制兼并重组。坚持集约化发展的原则，鼓励企业实施强强联合、兼并改造困难企业和中小企业，实现产能合理布局。

　　◆船舶行业◆

　　到2015年，前10家造船企业造船完工量占全国总量的70%以上，进入世界造船前10强企业超过5家。形成5－6个具有国际影响力的海洋工程装备总承包商和一批专业化分包商。形成若干具有较强国际竞争力的品牌修船企业。积极推进以大型骨干造船企业为龙头的跨地区、跨行业、跨所有制的兼并重组，优化资源配置，发展拥有国际竞争力的企业集团，提高产业集中度。

　　◆电解铝行业◆

　　到2015年，形成若干家具有核心竞争力和国际影响力的电解铝企业集团，前10家企业的冶炼产量占全国的比例达到90%。支持具有经济、技术和管理优势的企业兼并重组落后企业，支持开展跨地区、跨行业、跨所有制兼并重组。

　　◆稀土行业◆

　　支持大企业以资本为纽带，通过联合、兼并、重组等方式，大力推进资源整合，大幅度减少稀土开采和冶炼分离企业数量，提高产业集中度，基本形成以大型企业为主导的行业格局。

　　◆电子信息行业◆

　　到2015年，形成5－8家销售收入过1000亿元的大型骨干企业，努力培育销售收入过5000亿元的大企业。支持龙头骨干企业开展并购，大力推动产业链整合，提高产业链管理及运作水平，强化产业链整体竞争力。

　　◆医药行业◆

　　到2015年，前100家企业的销售收入占全行业的50%以上，基本药物主要品种销量前20家企业所占市场份额达到80%，实现基本药物生产的规模化和集约化。鼓励同类产品企业强强联合、优势企业兼并其他企业，促进资源向优势企业集中。

　　◆农业产业◆

　　支持农业产业化龙头企业通过兼并重组、收购、控股等方式，组建大型企业集团。引导龙头企业向优势产区集中，形成一批相互配套、功能互补、联系紧密的龙头企业集群，培育壮大区域主导产业，增强区域经济发展实力。（刘兴龙整理）

　　争资源 龙头垄断上游

　　正被盗采猖獗、产能过剩等问题困扰着的稀土产业，在此次《指导意见》中，被列为重点推进兼并重组的行业。

　　据早前统计，我国稀土行业有稀土企业126家，产能约32万吨（稀土氧化物），已远远大于每年约12万吨的世界总需求量。严重的产能过剩要求行业进行整合，提高产业集中度。

　　此次《指导意见》指出，要支持大企业以资本为纽带，通过联合、兼并、重组等方式，大力推进资源整合，大幅度减少稀土开采和冶炼分离企业数量，提高产业集中度，基本形成以大型企业为主导的行业格局。

　　“以资源为核心、以资本为纽带”的整合思路，再次被强调，成为接下来稀土行业整合的大方向。

　　“面对目前稀土行业私挖乱采、无序竞争的局面，国家主要通过两个抓手对稀土行业进行整顿。”一位行业内专家告诉中国证券报记者：“一是从生产源头，设立稀土行业准入条件，将小规模的开采能力和落后的生产能力淘汰；另一方面是鼓励行业龙头兼并重组，目前大部分地方稀土资源已经整合完成。”

　　根据国务院2011年下发的《关于促进稀土行业持续健康发展的若干意见》，将在1-2年内基本形成以大型企业为主导的稀土行业格局，南方离子型稀土行业排名前三位的企业集团产业集中度达到80%以上。

　　去年12月，包钢稀土（600111）公告，公司于12月27日在包头与内蒙古自治区内12家稀土上游企业及股东分别签署了《稀土上游企业整合重组框架协议》。根据《框架协议》约定，12家企业及其股东同意无偿向包钢稀土转让本企业51%的股权。重组手续办理完毕后，包钢稀土对12家企业的经营战略、经营范围进行统一规划，对其产业、产品布局结构进行相应调整。这标志着北方以包钢稀土为主的轻稀土重组工作正式展开。

　　“目前一些省级的稀土资源整合已经完成，但接下来如何将各省资源与央企对接，组建大型的稀土集团，是整合的关键和难点。”上述专家表示。

　　这意味着有实力的央企和地方资源的对接将逐渐展开，一些有实力的企业如包钢稀土、中色股份（000758）、五矿集团、中国铝业（601600）等企业或成为稀土行业整合的主要力量。

　　对于同样面临产能过剩困境的钢铁和电解铝行业，此次《指导意见》也再次强调要加强产业集中度，并提出了明确的整合目标。

　　《指导意见》指出，到2015年，前10家钢铁企业集团产业集中度达到60%左右，形成3－5家具有核心竞争力和较强国际影响力的企业集团，6－7家具有较强区域市场竞争力的企业集团。到2015年，形成若干家具有核心竞争力和国际影响力的电解铝企业集团，前10家企业的冶炼产量占全国的比例达到90%。鼓励优势企业强强联合，积极推进上下游企业联合重组，鼓励“煤（水）－电－铝”及“矿山－冶炼－加工－应用”一体化经营，培育3－5家具有较强国际竞争力的大型企业集团。

　　对比《钢铁工业“十二五”发展规划》和《有色行业“十二五”规划》，此次工信部对钢铁和电解铝行业的产业集中度目标与“十二五”规划的行业兼并重组目标一致。目前，国内排名前10位的钢铁企业集团钢产量占全国总量的比例为48.6%，前10家电解铝企业的冶炼产量占全国的比例为67%。