粤港澳合作可参考上海自贸区政策

　　“上海自贸区有可复制的政策，一是准入前国民待遇，二是负面清单。将来粤港澳合作可以参考这两方面。”广东省金融办党组书记、主任刘文通说，广东擅长运用国家政策理念，说不准比上海更快有所突破。

　　今年5月底，刘文通从原国务院反假货币联席会议办公室主任兼央行货币金银局副局长任上调职广东省金融办，成为珠三角金融改革最前线又一员猛将。

　　在11月20日接受经济观察报专访中，刘文通没有正面回应广东申请自贸区的问题，但对广东与港澳合作参考上海自贸区政策态度开放。

　　近期，三中全会公布的决议提及：“完善监管协调机制，界定中央和地方金融监管职责和风险处置责任”意味着运行多年的中央垂直监管体系模式到了重塑的关头。刘文通认为，广东金融生态体系良好，分层管理有巨大的探索空间。他同时强调，政府应该转变监管角色，改善监管工具，在控制风险的情况下鼓励创新和促进经济发展。

　　刘文通说：“广东省金融在上世纪90年代由于过于激进吃过苦头，现在华东金融暴露的很多问题我们十几年前都遇到过。”相比起华东的金融创新与改革，广东金融的动作是“看不见的”，一直在做创新的深化和细化。

　　粤港澳合作可参考上海自贸区政策

　　经济观察报：粤港澳金融合作目前的进展状况是怎样的？

　　刘文通：通过CEPA补充协议，粤港澳金融合作有了积极的进展。但是，未来深化合作仍需要考虑环境和制度差异。香港是全球营商环境名列前茅的城市和成熟的国际金融中心，广东的金融发展水平和国际化程度相对较低一些，粤港澳金融合作需要一个深化的过程。广东欢迎这种合作，希望通过这种合作形成倒逼机制，提高广东金融业的竞争力。

　　经济观察报：粤港澳金融合作下一个方向在哪里？

　　刘文通：上海自贸区有可复制的政策，一是准入前国民待遇，二是负面清单。将来粤港澳合作可以参考这两方面。上海跟欧美合作存在距离远的问题，广东与港澳合作有地理优势，市场容易对接。

　　经济观察报：没准广东能率先突破？

　　刘文通：人民币国际化的角度看广东是先突破了。人民币已经走出去，在香港已经有七、八千亿余额，跨境人民币贷款也已经开展。未来在证券、期货等领域的合作空间很大。我们有深交所，香港有港交所，我们可以实现资本市场的双向开放。

　　探索分层监管

　　经济观察报：三中全会决议提出，“完善监管协调机制，界定中央和地方金融监管职责和风险处置责任”，是否意味着将有一个中央与地方金融框架重塑的过程？

　　刘文通：三中全会有一句话，叫做确定中央与地方金融监管和风险处置责任。过去大的事情中央有“一行三会”，地方主要是小的事情协调一下，这次提出分层监管，是个创新，值得探索。

　　经济观察报：能否自下而上的改革？

　　刘文通：从探索的角度肯定是可以的，而且广东也有自身优势。第一，北京上海大的金融机构，最大的分支机构都设在广东。第二、广东的地方金融目前态势不错。存贷比64%左右，是很稳健的。比全国平均水平还低6.6个百分点，在整个东部是最低的。江苏保持在75%左右，浙江是接近或超过100%。上半年银监会对各省份风险指数从高到低排名，广东不在前五位。

　　经济观察报：农商行现在以注册村镇银行的形式跨地发展，以后是否会放开区域限制，真正实现跨区域发展？

　　刘文通：大的金融机构跨区域发展没有问题，但是像中国的金融的问题是缺乏中小微金融机构，中小微企业融资问题得不到解决。从这个角度讲，农商行等金融机构的服务立足点应该是本地区的小微企业，定位仍应该是区域性金融机构。

　　经济观察报：现在很多银行做社区金融，并没有经过准入就直接开设，这个领域以后是要放开吗？

　　刘文通：社区金融服务站其实不需要银监部门审批，它其实是增加社区金融服务功能的一种组织形式，不是银行的分支机构。社区金融重在综合、整合金融服务，是从便民角度做探索的，是发展普惠金融的具体实践。我们欢迎城商行，股份制银行深入社区，发展便民服务。

　　经济观察报：各地股权交易所也是省里批准？

　　刘文通：是的，广东省的地方股权交易中心有三个，前海、广州和广东金融高新技术服务区。全广东省企业有400多万家，真正到主板上市的少之又少，“新三板”也不能解决所有企业的股权融资问题。股权交易所的交易功能不是主要的，重要的是信息披露和现代企业制度的建立。同时，给做PE、VC的企业提供退出渠道和便利。

　　郁南模式重在构建征信体系

　　经济观察报：农村小额信贷方面的创新广东有郁南模式。据了解，郁南可用宅基地、房屋抵押进行贷款，但是万一发生违约事件怎么办？

　　刘文通：农村土地一个是集体土地，一个是宅基地。前者是焦点，中央对宅基地还是比较慎重。宅基地流转关乎农民生计，所以始终要慎重。但同时，宅基地又具有财产性质，不能一概说不能动，所以允许一定的可转让性，赋予农民这种财产权利。郁南经验主要在于发挥农村基层组织的积极性，构建了农村征信体系，提高了金融机构放贷的积极性。

　　经济观察报：有没有发生农村宅基地贷款违约，宅基地被收回的案例？

　　刘文通：由于刚开始探索，违约案例还很少。在做贷款抵押的时候有中介的平台公司，农民不直接跟银行发生关系。交易过程中做了很多隔离，让风险不要一下倒在农民那边去。

　　经济观察报：这就不是真正的抵押，还是信用贷款。

　　刘文通：某种意义上说，还是政府信用作担保的贷款。宅基地抵押，我们鼓励去做各种尝试，但尝试可能需要做稍微复杂一点的交易结构，避免把风险直接传导到农民身上。

　　我们从专业角度来看，抵押贷款是低水平的，解决不了三农问题。农业靠天吃饭，它需要一些别的金融契约，别的金融安排来应对风险。例如期货，前不久大连商品交易所推出鸡蛋期货。哪怕农民从来没有听过期货这个事，但是鸡蛋期货的价格信息对他们是有意义的，所以，期货制度对农业发展至关重要。

　　然而，期货要落地跟三农结合，是有难度的。期货交易方更多的是企业，农户不容易进去。怎么导入到农民那边去呢？期权，有期权制度就好办了。建立了期权关系，就锁定了交易。期货的仓单串换还可节省大量物流成本，期货特别适合农产品，除此之外就是原材料。

　　互联网金融的空间

　　经济观察报：广东在互联网金融方面做出了哪些探索？

　　刘文通：我们前段时间给欧浦网一个小额贷款的牌照，让它发展网络金融。我国钢贸市场庞大，欧浦背靠顺德钢贸市场，然后把它搬到互联网上去了，有点线上线下的意思。它的融资是根据上下游产业链来融资，风险可控、涉及面也很宽。

　　经济观察报：互联网金融信贷规模能否扩大到注册资金的两倍或者更大？

　　刘文通：资金补充渠道我们是作为一个重大问题来研究和探讨，将来有几种可能。现在广州在探讨这个再融资的问题，或者是发信托，或者是资产证券化，或者成立公司进行股权投资，但这个必须要有监管。

　　经济观察报：互联网金融给监管部门怎样的新课题？

　　刘文通：我们现有的是正面清单，没有说可以做的都不能做。上海自贸区有负面清单，没有规定不能做的都可以做。这里就有探索空间。政府需要转换角色，改善监管工具，监管手段。李克强总理举的例子很好，原来公司是要到工商去注册的，但通过阿里巴巴等网站现在虚拟化了。金融服务也可以网络化，按照现有规定不允许的事情，并不是不能做。