投一份“自筹养老金”

　　补充性质的养老金制度没有在我国普遍建立和推广之前，自己可以每月拿出500元、1000元，甚至更多的薪资用于投资，做一份自己的补充退休金，预防老来苦。

　　文/李光一

　　每当养老话题进入公众舆论领域，一定引发十分热烈的议论，国内是如此，海外也是如此。

　　遍顾全球，养老资金做得比较好的国家和地区，一般养老金有三大支柱，一是国家给付的养老金；二是个人补充的养老金，诸如中国香港地区的强积金，美国的401K计划等；三是个人的各类资产，如投资、储蓄、保险（放心保）、住宅以及其他可兑现的资产。

　　可是，我国人多底子薄，国家的养老金部分尚有缺口，个人账户至今没有完全做实，历史欠账仍是记账空转，个人的补充养老金和个人的资产更不是大多数人口所拥有。因此，国人养老资金的来源不管怎么改革，与老年人口日益增长的养老要求和实际需求之间的矛盾，将长期存在并无法得以解决。国家养老只解决吃饭或温饱，要过好日子，过体面日子，不低于退休前的白领生活，必须通过长期的理财。

　　全球有一个衡量退休金的公式即富达替代率，退休后要维持工作时领取薪金的生活水准，退休金要达到原薪资的60%左右。以目前上海乃至全国的退休工资而言，低工资人群可能刚刚达标，但白领以上的中、高工资收入人群替代率则或低或极低了。因此，中、高收入人群更要给自己通过理财规划操作一份补充养老金了。

　　据海外财经媒体介绍，澳大利亚的退休金规定，雇主要给月收入450澳元以上，18岁以上至70岁以下雇员拿出薪金的8％作为强制性供款。而且今年7月1日起，逐年增加供款额，年增加0.25％，直至2019达到薪金的12％。

　　同时，澳政府以减税优惠鼓励雇员作出自愿性供款。雇员从薪金中扣除的自愿性供款至退休金账户，只要年度供款金额不超过指定上限，该笔供款只须缴纳15％个人所得税。

　　这类减税或鼓励性的带有补充性质的退休金，无疑可改善只靠一份国家退休金的退休生活。在这类制度没有在我国普遍建立和推广之前，自己可以每月拿出500元、1000元，甚至更多的薪资用于投资，做一份自己的补充退休金，预防老来苦。

　　有了这个想法，就有一个选择投资工具的问题。退休金作为长期投资的品种，就得在收益和风险充分评估后，选择最有效力、最便捷的投资品种。收益不高，常常跑输CPI的银行定存，肯定不用考虑了，全球几乎鲜见把定存作为退休金投资工具的。

　　海外用于退休金的投资工具，大多采用费用最少、最能反映市场的各类指数基金或ETF。即使是投资同样的品种，也要选择费用最低的。以72翻倍法则计算，如年收益率是6%，翻倍需要的时间为12年，如增加1%的费用，翻倍则需14.4年了。

　　海外财经媒体还有一个统计，1926年至2012年，美国大蓝筹股年均上涨可达近10%，假如月供1000元，25年后就可有60万元的退休金。以目前上海企业职工月退休金普遍不足3000元计，如有60万元的补充退休金，以上海男性60岁退休，预期寿命80岁计，就可月均增加2500元，月收入几乎增加了一倍，这无疑对改善养老生活品质具有决定性意义。