中国如何争夺国际定价权？

中国如何争夺国际定价权？

商务部中国企业走出去研究中心顾问  世界经济学家  吴东华

写于2013年3月21日星期四  我的博客http://wudonghua020.blog.163.com

国内进口的铁矿石、石油、大豆、食用油等大宗商品，国际定价权几乎全部旁落海外，偌大的一个中国，经济总量超过8.5万亿美元，已居全球老二，竟然没有国际定价权，这是令人匪夷所思的事情，变成大而不强，实在是有损国威，怎么办？笔者认为，可以通过人民币国际化来争夺国际定价权。

放眼全球，大宗商品定价权基本上在英国进行，比如铁矿石、石油，而大豆、食用油的定价权在美国。考虑到中国经济主要受到铁矿石和石油的影响，本文主要说说这两种产品的国际定价权如何夺回来。

国际石油定价权如何夺回来呢？

今年来，中国石油进口量已经超过美国，已经成为名符其实的龙头老大，但是，中国并不具有石油定价权，这实在是一件令人不高兴的事，笔者认为有两套战略方法。

第一，通过中英互换资本市场，让股市、期市、债市、汇市对等开放，为了避免中国落入操控伦敦石油期货的口实，中国可以以民间主体的方式，来成立一大批中小投资公司。通过向国家外汇储备借资金来进行，如此，就变成以市场化方式进军英国金融市场了。相互之间不进行联系，就不会落入暗间操纵价格的名声了，通过一家国内网站的文章观点来引导操盘，通过集体做多或做空，来让中国控制国际石油定价权。

第二，通过与沙特谈判，以进口化肥、乙烯材料来换取沙特主张用人民币作为海湾石油计价结算。如此，美元就会退出石油结算市场计价市场，会引发全球大宗商品纷纷效仿。中国可以通过集中度来进行，一是通过订单集中向某几个国家集中方式，来减少对沙特的采购，逼迫沙特就犯。二是通过加大进口沙特的化肥、乙烯产品来打动沙特。三是通过中沙、中国与海合会的自贸区谈判、对等开放资本市场谈判，加深中国与海湾国家的各种一体化交流，让对方心悦诚服。四是通过做空英国石油期货来逼迫沙特就犯。虽然有四条建议，不过中国一贯奉行先礼后兵方法，先用第二第三条建议为好，如果不能打动，可以用上第一第四条，也可以在用第二第三条建议时，有礼节性的选择第一第四条建议点到为止。

那么，国际铁矿石定价权如何夺回来呢？

笔者认为，可以通过多管齐下的方法来操盘。

第一，在英国铁矿石期货上进行分散的控盘方法，操盘机构之间，不开会，不联系，没有指令，他们在海外操盘全看国内某一个民间网站的观点文章就行，如此就谈不上中国操纵国际铁矿石定价权了。就算美国、澳大利亚等海外国家知道中国这么干，但是由于是市场化的行为方式，变成国外无法指责中国政府操控大宗商品定价权了。

另外，考虑到全球95%的铁矿石期货定价都采用环球钢讯SBB的价格，这是一家2008年在英国伦敦由钢铁专家成立的综合性全球钢讯。有全球各国各种钢材价格、新闻报道，有对全球钢铁行业巨头、原材料、钢铁研究专家的各种报道，有各种全球钢铁论坛和活动，有钢铁行业会议和全球月度、季度、半年全年的各种报告，编制了钢铁指数作为参考。虽然全球有美国芝加哥商品交易所、伦敦金属交易所和上海期货交易所的三地钢铁期货可以交割，但是，只不过是成为SBB的最底层的附属物而已，上海期货和芝加哥商品期货的钢铁期货本身并没有定价权。所以，国内大量发展钢铁期货并没有定价权，只不过提供就近交割的便捷而已，沦为SBB的附属物，国内经济学家、政治家、企业家以为发展钢铁期货会拥有国际定价权是异想天开。SBB是采取纵多钢铁报告、原材料报告、海运费报告、采访、新闻报道、会议、活动、三地钢铁期货价格等，来进行编制环球钢讯SBB的。而SBB被麦格理集团收购了，所以，进入麦格理集团股权，才能真正拥有全球铁矿石的最终定价权。既然中国有这么多外汇储备，不如拿出一部分资金与麦格理合资办SBB，如此，SBB控制权不就落入中国手里了吗？

所以，中国一方面控制伦敦钢铁期货价格，另一方面并购麦格理集团，双管齐下，必定让铁矿石定价权手到擒来。

第二，这些年来，国内缩小采购国际铁矿石主体资质的方法是无效的，笔者认为，只保留一家总代理，别的国际铁矿石采购权要全部没收。考虑到国际上有三家铁矿石供应商巨头，中国只与一家谈判铁矿石采购，通过询价方式告知对方，中国只与铁矿石供应商最低的一家巨头签订一年的铁矿石采购，未来一年不再对另外两家铁矿石巨头进行采购。如此，三家铁矿石巨头必将会相互压价与中国这个采购巨头签订协议，假如三家都高价怎么办？中国选择相对便宜、服务较好、或品质较好的一家进行签订协议，那么其中两家铁矿石巨头在未来一年必定饿的呱呱叫，下一年必定吸取经验教训了，尽量会放低价格争夺中国这个大客户了。假如三家铁矿石巨头还是高价，而且价格差不多怎么办？中国继续与上一年度的铁矿石供应巨头合作，再让另外两家铁矿石巨头饿上一年，看看到底谁能挺住？中国的目的就是必须要当下合作之外的两家铁矿石巨头，其中一家大降价抢订单，这才是中国需要的结果。如果三家铁矿石巨头不争夺，中国就要通过饿他们的方法来逼迫他们通过大降价来争夺中国的大订单，这才是中国铁矿石需要做的国际智慧战略。

综上所述，笔者认为，中国通过中英对等开放资本市场，比如股市、期市、债市、汇市，只要通过离岸开立账号投资中国市场就可以了。另外为了金融安全起见，中国四大金融市场通过海外资金退出时间门槛就可以了，比如满一年的投资者可以退出本金50%，满两年的投资者可以退出100%的本金，满三年的投资者可以退出100%的本金和所有利润。不过一次超过10亿元以上的退出大额，需要通过预约。另外，通过四大金融市场日交易波幅的非对称干预，能挽救意外恶性市场。如此，就变成中国对英国开放金融市场没有风险了，也可以把这种方式复制到海合会。通过采购沙特化肥、乙烯换取人民币作为石油计价和结算币种，与海合会国家通过自贸区谈判、对等开放金融市场，来推动人民币成为石油定价权。中国通过民间方式、市场化方式来控制英国铁矿石期货、石油期货定价权，通过并购麦格理集团来控制铁矿石定价权，这才是人民币国际化控制全球定价权的战略方法。