贷款利率放开下限对3千万民企无效

贷款利率放开下限对3千万民企无效

7月19日，中国央行表示从20日开始，中国贷款不再采取过去贷款利率的0.7倍，而是放开贷款利率下限，目的在于扭转过去银行贷款只给国企央企不给或少给私企民企中小企的处境。笔者认为贷款利率放开下限对3千万家民企无效，依据如下。

第一，过去银行贷款是因为贷款安全、抵押物充足、开发商贷款资质等级较高、有政府兜底等因素，而贷款给国企、央企。现在允许贷款利率降低，并没有能改变银行贷款的基本要求，银行还是按过去的基本要求来贷款，那么这种贷款利率下限放开就变得民企依然难以得到贷款。

第二，放开贷款利率下限，对于银行利用活期存款、短期存款如三个月或半年期资金，可以进行低利率贷款，可以设计成时间比较短。从这个角度来讲，放开贷款利率下限有利于激活短期贷款市场的繁荣。但是从企业角度来看，过短的贷款无非就是解决流动性紧张而已，对企业并没有提升竞争力、利润率。不过，随着短期贷款数量上升，一方面会减少中长期贷款数量，另一方面会压低中长期贷款利率，或许对房地产是一个利好，会大大减缓房地产还贷压力，不至于压垮房地产市场。对于重大工程、中长期工程、实体投资的中长期贷款利率，是一个利好，但是这些项目基本上都不是民企开发为主要部队，所以，对民企意义不大。

第三，金改一年多，温州老板破产潮、债务潮崛起，担保破产潮、中小企业集合债违约3起了，民生银行一向做中小企业贷款为主业，今年撤销中小企业事业部，现实告诉我们，仅仅动用金融方法，并不能改变实体经济。笔者多年来一直就认为，企业不是资金堆出竞争力的，而是通过一系列整合，才产生竞争力。很明显，中国金改也好，腾笼换鸟也好，抛弃双高污染企业替换成新兴产业也好，这是在企业的品种变换上做文章，对企业内部并没有改变，只有改变中国3600万家企业内部，才能改变中国经济结构，但是这需要整合方法，才能改变企业内部，也即竞争力、利润率、品牌影响力等等。

综上所述，笔者认为，如果不提升民企产品竞争力、提升利润率、提升品牌影响力、提升市场占有率和扩大固定资产规模等等，那么，民企要想获得银行贷款就比较困难，因为银行在资金紧张时只给民营企业中的佼佼者而非仅仅是行业龙头给予贷款，温州锁王被银行抽贷已经说明行业龙头并没有竞争力。所以，笔者建议，只有从改变企业竞争力、利润率、固定资产规模、市场占有率、品牌影响力等方面进行突围，才能改变中国民企生存环境。很明显，民企的生存环境改变并非来自于金融的外部促成，而是通过整合来改变民企、进而倒逼民企金融环境从恶劣走向良性，这才是中国经济改革为3千万民企改革的正确方向。所以，单纯地放开贷款利率下限，对3千万民企金融环境改变意义不大，因为方向动错了。

作者简介：吴东华，商务部中国企业走出去研究中心顾问，预测欧美元趋势第一人，第一整合专家，印度经济专家，外贸专家，世界经济专家，创立“解购论”来淘汰“并购论”，提出第四驾马车来给中国各地政府和企业整合转型，成为中国政府和企业转型的第一导师。协助各地政府整合把脉，把脉企业投资风险，风险并非如国内外专家所言在于文化，而在于未来预测、多层次经营与否以及能否随机应变的整合。

写于2013年7月21日星期日  我的博客http://wudonghua020.blog.163.com