民生银行平安银行叫停房贷业务有何玄机

　　据京城媒体报道，当地的平安银行（000001）、民生银行（600016）日前对个人房贷亮起了红灯，房贷业务被叫停。

　　“新国五条”出台前后，市场对于停止二套房贷传闻不止。外界分析，除了房产税扩围、限购延伸等等政策外，另一个看点就是差异化房地产信贷政策的变化。一个基本估计是，一套房贷政策不会有变化，关键在于二套房贷政策如何收紧。有这样几个选项：一是全面提高二套房首付款比例和贷款利率，比如首付提至七成，利率提至1.5倍；二是一线城市叫停二套房贷，二三线城市提高首付比例和利率；三是维持现有二套房首付六成、房贷利率1.1倍不变。

　　就在这个关键敏感时期，北京民生和平安银行将二套房贷彻底停止，特别是平安银行连一套房贷也停止了，这给市场以猜测和联想空间。是否预示着一线城市二套房贷收紧政策来临了？还是个别少数银行的个例或单个行动？不过，据媒体调查，除了上述两家银行外，其他均没有改变房贷政策，首套房贷款折扣仍以8.5折居多，二套房仍以首付六成比例，利率上浮10%为主。

　　以笔者看，两家银行之所以停止二套房贷业务，主要是从两个方面考虑：一是从信贷风险权衡出发。随着房价越来越高，特别是北京等一线城市房价近乎失控，房地产本身风险大增，银行房贷资产风险凸显，特别是二套以上住房贷款风险激增。在这个时刻，银行采取二套房贷保守政策甚至暂时停止贷款，观察房地产风险，是信贷风险管理的正确抉择。

　　二是从内部效益看，动辄几年甚至几十年的个人住房贷款，随着国内通胀不断攀升，这种信贷资产债权回报率和效益并不高，特别是受到社会高成本融资影响，银行资金来源成本在不断提高，个人住房贷款不赚钱现象较为普遍。与此同时，其他信贷资产比如中小企业贷款优惠政策在增加，比起个人住房贷款业务效益更好一些。从大的趋势分析，存贷款利差在缩小，依靠贷款资产扩张来盈利与银行业务转型方向背道而驰。

　　随着整个金融生态环境的变化，传统商业银行资产负债业务都遭受较大挑战，进而其效益的持续性和后劲受到较大影响。社会融资规模的越来越大，特别是各类第三方支付系统的风起云涌，使得传统银行以吸收存款为主的负债业务受到影响；民间借贷、各类贷款公司的兴起，特别是电商金融的崛起，给传统银行的信贷资产业务带来较大危机。电商金融的发展就连传统银行不主动涉足的中小企业贷款都将会彻底失去。这就要求传统商业银行必须加大转型力度，拓展新的业务领域和空间。要转向更为专业化、精细化、差异化的金融业务，向着利润较高的领域方向转变，比如向中间业务、高科技金融产业等领域转变。

　　不过，停止二套房贷虽然是民生和平安银行的单独行动，但在“新国五条”的大政策背景下，却放出了二套房贷收紧的信号和风向。相信停止二套房贷或者二套房贷政策越来越严的银行将会越来越多。当然，房贷政策最终到底如何从严，还是要有银监会、央行等监管部门的全国性指导意见。相信即将出台的细则将会很快见分晓。