刘克清国家存款保险公司亟待设立

　　随着金融体制改革进入深水区，我国亟待设立一家全国性存款保险公司与之配套。遗憾的是，此举措竟然被忽略。

　　目前，我国有大小银行逾百家，这还不包括城市和农村信用社，其中90%以上是区域性小型金融机构。为与大型银行竞争客户，这些小型金融机构必须提高存款利率、降低贷款利率，从而挤压其盈利空间。尽管如此，出于安全原因，存款者可能仍然选择大型银行来存放他们的资金。小型银行因存款不足，可能经营困难甚至倒闭。市场可能将只剩下约20家大中型银行。“马太效应”将再次应验。在一个缺乏竞争的银行市场，利益受损的将是数亿金融消费者。

　　没有存款保险公司，当一家吸收存款的金融机构濒临倒闭，将出现银行挤兑——成千上万慌恐的客户在同一时间争相在银行门口要求提取存款，而银行吸收的存款大部分作为贷款已经发放出去，剩余的现金储备不足以应付提款，尽管在此非常情形下，央行和其他银行会提供现金支持，但银行挤兑甚至可能蔓延到其他银行，出现社会秩序的动荡。

　　人们对此情此景并不陌生。在上世纪二三十年代的美国，就上演过这样一出惊心动魄的大戏。仅1930至1933年就有逾9000家银行倒闭。为恢复和保持公众对银行体系的信心，美国联邦政府设立了一家独立的政府机构——联邦存款保险公司，1934年1月1日开始对银行存款进行保险。效果立竿见影——1934年仅9家银行倒闭。79年来，尽管美国数以千计的银行关门，其中受目前金融危机波及，仅2012年就有51家小银行破产，但没有一位被保险的存款人哪怕损失一毛钱，更未引致社会恐慌。截至2011年底，全美共7357家接受存款的金融机构加入存款保险体系。每位存款人在每家银行每个账户最多25万美元存款得到安全保障，而且多个不同类别的账户存款保险金额可以累加。

　　设立一家全国性存款保险公司，储户们无须担心在小型金融机构存款的安全性。如果一家银行可能倒闭，存款保险公司立即作出反应，通常是将这家银行的存款和贷款转卖给另一家银行。倒闭银行的客户自动成为接手银行的客户。从客户角度看，整个转移过程无缝对接。

　　这样一家存款保险公司还有助于促进银行系统的健康。当一家吸收存款的金融机构破产，存款保险公司可阻止其对经济和金融系统的负面传导影响，因为它监测金融机构的营运安全性和稳定性，以及是否满足消费者保护法律的规定。

　　所有金融机构都必须为其吸纳的存款购买保险。存款保险公司的资金来源为这些金融机构支付的保险费收入，及来自将这些保险费收入投资于财政部发行的国债所赚取的利息收入。2012年底，我国各金融机构吸纳的存款余额94.29万亿元。如果保险费率每年平均为0.1%，2013年存款保险公司保险费收入将达943亿元人民币，而且随着存款金额的增加而保险费收入逐年提高，足以支撑存款保险公司扮演存款安全守护者的角色。

　　存款保险公司应该只为金融机构吸纳的存款提供保险，而不能承保通过这些金融机构购买的证券、基金及其他类似投资产品。

　　毋庸讳言，存款保险公司的弊端之一是它在某种程度上保护了经营管理不善的银行，违背了市场原则，面临道德风险。另一个反对的声音是，存款保险公司增加了政府成本，亦即增加了纳税人的成本。但是，大多数人的共识是，银行大面积倒闭导致金融体系的破产，代价将更高。正如美国总统富兰克林·罗斯福在1933年3月12日对美国人民演讲所言：“毕竟，在对我们的金融体系再调整中，有一个元素比货币更重要、比黄金更重要，那就是人民的信心。”