5.07私募游资挖坑个股传闻汇总

　　传，圣农发展溢价逾4倍收购资产 机构出逃上亿元

　　在停牌两个多月之后，圣农发展（002299）（002299.SZ）5月3日公布了收购资产的定增方案，公司拟溢价468.7%收购大股东圣农实业旗下的鸡肉制品加工企业圣农食品100%股权。受此影响，复盘当日圣农发展股价重挫，上亿元机构资金迅速逃离。

　　根据圣农发展公布的方案，公司计划以11.76元/股的定增价格购买大股东圣农实业和富广源持有的圣农食品合计100%股权，资产预估值为10.52亿元。而圣农食品最近一年的净资产为1.85亿元，这意味着收购价格溢价达到了4.69倍。

　　圣农食品2012年营业收入为5.44亿元，净利润3791.85万元。如按2012年净利润计算，圣农食品的静态市盈率则为27.7倍。虽然圣农实业和富广源对圣农食品也作出了业绩承诺，承诺2013年、2014年和2015年扣非后净利润暂定为分别不低于7722.5万元、1.1亿元和1.54亿元；如果业绩不达标，圣农实业和富广源将进行补偿，而上市公司也有回购对方股份的义务。

　　安信证券指出，本次收购资产评估增值率和收购价格较高。安信证券指出，溢价逾4倍购买大股东资产的资产，评估增值率较高。此外，按照圣农食品2012年实际净利润和2013年预估净利润计算，此次收购的市盈率分别为28倍和14 倍，收购价格也较高。

　　高溢价收购大股东的资产也引起了机构的担忧，圣农发展复牌当日成交量明显放大，盘后的龙虎榜数据显示，机构成为抛盘的主力军。

　　根据深交所提供的交易数据，在卖出金额最大的前五名席位中，有四家席位联手卖出9873.59万元，按成交均价计算，仅卖一席位的机构就抛售了逾400万股圣农发展。

　　但此次收购有利于圣农发展产业链延伸至鸡肉制品加工领域，产品由鸡肉初级加工品扩展到鸡肉深加工品领域。部分机构趁机低位买入公司股票，数据显示，买入金额最大的前五名席位中同样有四家机构席位，买入金额达到了7741.31万元。

　　值得注意的是，3月底以来发生的多起人感染H7N9型禽流感事件使得禽畜养殖行业遭受重大打击。在一季度亏损7858.7万元之后，圣农发展预计今年上半年净利润为-1.4亿元至-7600万元之间。公司还特别提醒，“H7N9事件”影响持续时间和范围目前尚无法预计，上述预计也可能存在重大偏差。

　　这也意味着圣农发展自2009年19月上市以来，将出现连续四个季度的亏损局面。中信证券（600030）（600030.SH）指出，在猪价低迷和此次禽流感的影响下，二季度鸡价处于成本线以下的概率较大，因此圣农发展二季度的亏损幅度可能仍然较大，等到下半年之后公司或许可以迎来业绩向上的拐点。

　　圣农发展5月3日收于11.06元，下跌7.99%。

　　传，海联讯或是“万福生科第二”

　　在3月22日海联讯（300227）公告公司收到中国证监会立案调查通知书后，关于该公司涉嫌IPO欺诈的不利消息开始在市场上传播开来。海联讯会不会成为第二个万福生科？

　　4月27日，海联讯发布了《关于深圳海联讯科技股份有限公司重要前期差错更正的说明》和《关于对以前年度重大会计差错更正及追溯调整的公告》。上述公告表明，在2011年合并之后的利润表调整之前，海联讯的营业收入为3.55亿元；调整之后，其营业收入变为3.39亿元，调减金额达1592万元。按照相关规定，当年该公司的营业成本、管理费用、资产减值损失应该分别为2.14亿元、5784.59万元、577.43万元，公司却分别少计了117.97万元、182.58万元、455.96万元。2011年海联讯的净利润为6273.23万元，实际应当为3994.35万元，虚增2278.88万元，虚增部分为实际数的57.05%。

　　对此，业内人士指出：除确定性的虚假冲减应收账款，海联讯公告的部分应收账款可能实际上并不存在，如果这成为事实，所谓“会计差错”其实就是造假；另外，该公司此次公告只涉及2011年调整数，对此前数年的相应数据并没有披露，若加以追究，公司招股说明书的财务数据很可能有所出入，如此，便涉嫌欺诈上市，上市之前的财务数据调整，甚至威胁其IPO资格。

　　海联讯2009年12月上会被否，两年后再度冲刺并成功上市。而在这个过程中，海联讯的保荐机构平安证券的作用是关键性的。也正因为如此，在近期平安证券接连卷入胜景山河、万福生科一个个恶性造假上市案后，海联讯出现的所谓“会计差错”，无疑会让投资者产生更多的联想。