5.2午后利空个股传闻之切勿介入股

　　传，ST天龙成僵尸死壳 控股权沦为连环抵债工具

　　围绕ST天龙（600234），接二连三的大股东可谓你方唱罢我登场。在股权变换的局中局里，每个人为一己私利都精心算计，唯剩下天龙这一僵尸死壳，仍在资本市场行尸走肉般游走。

　　借道法院股权抵债

　　青岛太和10个月套现赚5000万

　　从去年6月份获得ST天龙18.82%股权，到今年1月倒手卖给绵阳耀达（波鸿集团兄弟公司），青岛太和恒顺投资公司近5000万元差价轻松落袋，财技高超。

　　1月6日，青岛太和与绵阳耀达签署了一项《股份转让协议书》，协议约定绵阳耀达受让青岛太和持有的ST天龙3810.7万股股份，占总股本18.82%，转让价款为2亿元。但由于青岛太和无法在证券交易所和证券登记结算机构办妥股份转让和过户登记手续，双方终止股权转让。

　　随后的3月11日，青岛太和又与绵阳耀达签署了《关于终止<股份转让协议书>之协议》。根据该协议，青岛太和应全额返还绵阳耀达已支付的股份转让价款共计20000万元并同时支付资金占用利息100万元。因青岛太和未履行约定给付义务，绵阳耀达3月14日向法院申请了支付令。

　　4月15日，青岛太和收到青岛市市北区法院的执行裁定书。在执行过程中，双方当事人自行和解，即青岛太和以其所持有的ST天龙3810.716万股流通股，抵偿所欠耀达投资全部案款。

　　至此，一出“欠钱不还、股权抵债”的好戏，最终完美落幕。

　　青岛太和其实也是个二传手。早在2012年6月7日，金正数码将所持的ST天龙3810.716万股无限售流通股划转给青岛太和，冲抵1.53亿元的债权。根据相关规定，青岛太和所持股份需锁定12个月。借道司法划转，青岛太和以2亿元价格成功脱手，不到一年的时间，获利近5000万元。

　　波鸿、耀达充人耳目？

　　幕后推手“北京耀贵”浮出水面

　　ST天龙显然成了刀俎之肉，青岛太和唱罢，波鸿集团紧锣密鼓登场。

　　2012年6月，波鸿集团收购威斯卡特；2013年1月，绵阳耀达欲接手青岛太和所持ST天龙股权；4月初，ST天龙披露收购绵阳好圣、绵阳宇兴等汽配资产（波鸿集团旗下资产）的定增方案。

　　波鸿集团、绵阳耀达这两个兄弟公司究竟何方神圣？《金证券》记者获悉，其背后有同一个资本推手北京耀贵投资控股公司。北京耀贵与自然人顾代玉合资成立了绵阳耀达投资公司，注册资本1亿元；波鸿集团母公司同样也是北京耀贵。

　　北京耀贵籍籍无名，有关它的公开资料也很寥寥，其公开的官网上的各项也均在“资料整理中”的状态，就连波鸿集团的官网也查不到“北京耀贵”字样。北京企业信用网公布的资料显示，北京耀贵成立于2002年，注册资本9000万元，法人张丽，经营范围是项目投资、投资管理、资产管理等。

　　值得一提的是，波鸿集团为四川董平家族实际控制的企业，董事长正是董平本人。

　　“张丽是公司高管，也是和董平一起创业的‘兄弟姐妹’。”波鸿集团一位资深管理层告诉《金证券》记者，“波鸿集团是家族企业，但又不是传统意义上的家族企业，董平重用的几位创业元老，并不全是董氏家族的成员。”

　　耀达投资转手抵债

　　新股东中铁华夏意外破财

　　ST天龙股权的击鼓传花游戏还没完。

　　《金证券》记者从波鸿集团了解到，耀达投资实际仅接手了1810.7万股，其余2000万股被转至中铁华夏担保用以抵债10560万元。ST天龙在4月15日晚的公告中，证实了这一消息。

　　耀达投资受让青岛太和所持全部股份后成为ST天龙的控股股东，为何拱手让出第一大股东的宝座？财大气粗的绵阳耀达难道无力承担1亿元的债务么？

　　ST天龙的定增预案显示，资产出售方绵阳好圣、绵阳宇兴及其关联方不参与认购本次发行的股份，意味着董平家族只是出售资产，无法对上市公司形成控制。如今，耀达投资又自动退出第一大股东位置。一系列吊诡的重组背后，究竟暗藏怎样的内情？

　　《金证券》记者在北京市企业信用信息网上查询到，中铁华夏担保成立于去年7月10日，注册资本1亿元，法人代表丁艺伟，住所为北京市海淀区信息路15号719-059。主营业务为专业承包、经济合同担保、投资管理等。与其差不多同时间成立的还有中铁华夏广告有限公司等“中铁华夏系”公司。

　　《金证券》记者试图联系中铁华夏担保，但通过114查询显示公司并无登记办公号码。据悉，北京市海淀区信息路15号为玉景公寓，是一处商住两用的物业。

　　记者注意到，中铁华夏担保取得ST天龙这2000万股股权，成本约5.28元/股，这一价格与ST天龙目前的股价还算匹配。但是ST天龙近期披露的一份增发预案显示，其增发价格仅为不低于3.84元/股。按此计算，中铁华夏接手的这笔股权已“贬值”27%。

　　ST天龙如今已经成为一个僵尸壳公司，除了有一点道具的作用，所谓的大股东似乎并不关心其死活。ST天龙的重组迷雾越发浓厚，让人看不清楚。