3月27日午后重磅传闻个股个股探秘

　　公司3月26日披露年报显示，2012年实现营业收入18.28亿元，决策天机同比增长24%；营业利润7.29亿元，同比增长56.35%；归属于上市公司股东的净利润6.35亿元，同比增长56.73%，基本每股收益1.46元。同时，公司拟向全体股东每10股转5股并派7元 (含税).

　　业绩增长有保障

　　报告期内，信立泰(行情 股吧 买卖点)制剂产品销售保持良好增长态势，占公司营业收入比重逐渐提高，比上年同期增长35.44%，毛利率同比增长4.77个百分点。而原料产品虽然收入出现一定幅度下滑，但由于成本的快速下降，导致毛利率大幅上升20.77个百分点至35.49%。公司称，国家推动战略性新兴产业的快速发展，将为医药(行情 专区)工业实现产业升级提供强有力的支持。

　　中信建投证券分析师张明芳分析指出，信立泰未来利润增长点主要有，泰嘉继续保持30%-40%的销售增长，尤其是2013年纳入新版基药目录之后，其服用人群将以倍乘数增长，其适应症也必将从PCI术后用药向预防血栓延伸；比伐卢定今年参加各省招标，明年销售收入将大幅增长；艾利沙坦2014年初上市销售将迅速上规模、贡献收入和利润；新型心脏支架2015年正式上市销售，将实现迅速上量。公司未来3年业绩持续较快增长的确定性较强。

　　机构加仓力度不小

　　2012年四季度，信立泰股价逆势走高，机构投资者明显加仓或是背后推手。年报显示，之前持股的多家保险(行情 专区)理财产品以及多家公募基金在四季度大举建仓，此外嘉实优质企业(基金 净值 基金吧)、景顺长城内需增长(基金 净值 基金吧)贰号则作为新进股东出现在前十大流通股东中。总体来看，机构投资者持股比例较前一期出现大幅增长。

　　瑞银证券分析师季序我认为，信立泰专注于心血管用药，拥有良好的品牌和成熟的渠道，相信随着产品线的不断丰富，新产品有望成为公司新盈利增长点，公司有望成为“国内心血管专科用药龙头”。维持2013年-2014年的盈利预测，考虑到新品种有望支撑公司长期保持快速成长，上调2015年盈利预测至3.16元，原为2.89元。小幅上调公司目标价至60.00元，并维持“买入”的投资评级。