03月19日私募投资要闻改革信号加速释放(3)

　　私募分析：

　　1、通化东宝重组人胰岛素注射液的6个规格产品进入了《国家基本药物目录》（2012年版）；西藏药业独家产品诺迪康胶囊被列入该目录中，诺迪康胶囊是西藏药业的主要产品之一；羚锐制药有20个品种被列入该目录中，其中通络祛痛膏为独家品种；中恒集团有36个中成药品种入选《国家基本药物目录》，注射用血栓通（冻干）产品为独家产品。

　　2、上市公司主要产品入选《国家基本药物目录》，对上市公司的销售和市场是长期利好，短期对股价有正面影响。相对来说，通化东宝胰岛素注射液的病人形成长期依赖，病人群体不断扩大；中恒集团入选品种最多，后期收入更有保障。

　　3、通化东宝动态市盈率38倍、西藏药业动态市盈率66倍、羚锐制药动态市盈率44倍、中恒集团动态市盈率18倍。相对来看，中恒集团的估值偏低，安全性更高。

　　（三）公告点评：云南白药（000538）2012年净利16亿增31%

　　事件：公司去年营收136.87亿元，同比增21%，归属于上市公司股东的净利润15.83亿元，同比增31%，基本每股收益2.28元，拟10 派4.5元。