3月18日私募内部绝杀传闻揭秘(8)

　　★兴蓉投资（000598）拟10转10派0.5

　　公司公布2012年年报和利润分配预案。2012年公司实现主营业务收入211836.83万元，较上年同期（调整后）增长9.94%；归属于上市公司股东的净利润 72586.24万元，较上年同期（调整后）增长21.18%；基本每股收益0.63元。公司拟向全体股东每10股派送现金股利0.5元（含税），合计 7465.54万元；同时以资本公积金向全体股东每10股转增10股。

　　点评：2012年公司成功完成收购控股股东兴蓉集团持有的再生能源公司100%股权工作，主营业务拓展为自来水供应、污水处理及垃圾渗滤液处理等三大项。目前自来水运营和在建的规模为233万吨/日，已获特许经营权的污水处理规模为290万吨/日，供排水规模居西部地区第一，业务区域从成都、西安、兰州、银川等西部省会城市拓展到深圳、海南等东部沿海城市；再生能源公司运营及在建圾渗滤液处理项目规模2300吨/日、成都市万兴垃圾焚烧发电项目规模2400吨/日，处于全国领先水平财富赢家。

　　“十八大”要求推进生态文明建设和美丽中国、我国工业化和城市化不断推进及“十二五”国家将大力发展节能环保这一战略性新兴产业等，加大对水务及节能环保产业的升级改造要求，给公司带来大发展的机遇。目前公司拥有特许经营的政策优势、西部领先的规模优势、良好的品牌影响力、丰富的运营管理经验和不断积累创新的技术优势等核心竞争力，旗下自来水七厂一期工程、成都市新建污水处理厂二期工程、成都市固体废弃物卫生处置场垃圾渗滤液扩容工程等有望在2013年内投产，新增产能将带来公司新的利润增长。

　　简单估算，目前股价对应公司2012-2014年动态市盈率18倍、15倍和12倍，估值较为合理。