独家周末私募内幕传闻遭猛料(4)

　　★龙元建设（600491）发布中标公告

　　公司于3月14日收到上海市宝山区建设工程招投标管理办公室于3月12日签发的上海市建设工程施工中标（交易成交）通知书。根据《通知书》，公司中标上海金丰易居置业有限公司投资开发的罗店大型居住社区动迁安置房C1地块项目工程，中标价为38,006.6519万元。

　　点评：公司是中国长三角建筑市场最大的民营施工企业，决策天机综合实力位居进沪外地施工企业前列。公司主营业务为民用、工业、市政及各类工程的建筑施工和专业安装，以及水泥、钢结构的生产、销售等业务。公司通过ISO质量和安全、环境体系三个体系认证。

　　中标进度正常。该工程建筑面积为143,549.35平方米，计划开工日期为2013年4月1日，工期600日历天。合同金额约为2011年全年收入的3%。考虑到公司面临的一些不确定性，暂不对未来业绩进行预测。

　　★硅宝科技（300019）净利润增长2成

　　硅宝科技公布年报，实现营业收入37,203.78万元，同比增长9.56%，营业利润6,910.76万元，同比增长27.36%，实现归属于母公司的净利润6,146.66万元，同比增长22.23%；每股收益0.6元。

　　点评：公司主要原材料为有机硅上游产品硅氧烷初级聚合物107硅橡胶和201硅油，占成本的60%。12年，107硅橡胶和201甲基硅油价格总体有所下降，对公司毛利率提高产生了有利影响。公司12年财务情况良好。

　　公司产能进入扩张期。公司产量只占全国的5%，公司与下游企业合作关系良好，市场还有很大扩展空间。报告期内，募投项目完工将于13年释放产能。同时，控股子公司安徽硅宝翔飞二期项目正在积极推进，连云港项目正在进行项目前期的规划和工商登记工作。随着硅宝翔飞扩大产能和连云港Si-69项目建设，偶联剂业务将成为公司新的利润增长点。此外，成都五万吨/年有机硅密封材料及配套项目预计将在14年完成。

　　公司预计13年一季度，业绩同比增长30-50%。另外，成都新机场600亿项目将启动，市场预期公司将受益，可以关注进展情况。经简单估算，公司13-14年PE为19X、15X，估值不高。

　　★兴蓉投资（000598）拟10转10派0.5

　　公司公布2012年年报和利润分配预案。2012年公司实现主营业务收入211836.83万元，较上年同期（调整后）增长9.94%；归属于上市公司股东的净利润 72586.24万元，较上年同期（调整后）增长21.18%；基本每股收益0.63元。公司拟向全体股东每10股派送现金股利0.5元（含税），合计 7465.54万元；同时以资本公积金向全体股东每10股转增10股。

　　点评：2012年公司成功完成收购控股股东兴蓉集团持有的再生能源公司100%股权工作，主营业务拓展为自来水供应、污水处理及垃圾渗滤液处理等三大项。目前自来水运营和在建的规模为233万吨/日，已获特许经营权的污水处理规模为290万吨/日，供排水规模居西部地区第一，业务区域从成都、西安、兰州、银川等西部省会城市拓展到深圳、海南等东部沿海城市；再生能源公司运营及在建圾渗滤液处理项目规模2300吨/日、成都市万兴垃圾焚烧发电项目规模2400吨/日，处于全国领先水平财富赢家。

　　“十八大”要求推进生态文明建设和美丽中国、我国工业化和城市化不断推进及“十二五”国家将大力发展节能环保这一战略性新兴产业等，加大对水务及节能环保产业的升级改造要求，给公司带来大发展的机遇。目前公司拥有特许经营的政策优势、西部领先的规模优势、良好的品牌影响力、丰富的运营管理经验和不断积累创新的技术优势等核心竞争力，旗下自来水七厂一期工程、成都市新建污水处理厂二期工程、成都市固体废弃物卫生处置场垃圾渗滤液扩容工程等有望在2013年内投产，新增产能将带来公司新的利润增长。

　　简单估算，目前股价对应公司2012-2014年动态市盈率18倍、15倍和12倍，估值较为合理。