下周 盈利预测增持公司爆料 幕后传闻揭秘

　　传闻：雪迪龙 脱硝如期启动,业绩可期待

　　结论与建议:公司今日发布2012年业绩快报,实现营收3.79亿元 (YOY+15.5%),实现净利润0.98亿元(YOY+20.8%),EPS0.72元,符合预期。单季度看,公司4Q实现营收1.45亿元 (YOY+19.0%),实现净利润0.44亿元(YOY+27.1%),单季利润占全年利润比重达44.9%,符合4Q是公司营收结算高峰的特点。

　　公司作为烟气监测龙头,随着13年电厂脱硝高峰期的到来,业绩爆发是大概率事件。预计公司2013、2014年实现营收5.47亿元 (YOY+44.5%)、6.86亿元(YOY+25.5%),实现净利润1.43亿元(YOY+45.6%)、1.80亿元 (YOY+25.7%),EPS1.04、1.31元,当前股价对应2013、2014年动态PE分别为26X、20X,考量当前行业景气度及公司业绩爆发力,维持“买入”建议,目标价31.20元(财富赢家)。