私募投资要闻指数仍有震荡，策略上成长与题材并重

　　一、市场热点解读与机会提示

　　1、国务院及时发强烈信号：楼市调控不放松。国务院总理温家宝20日主持召开国务院常务会议出台五项调控政策措施,会议指出,我国正处于城镇化快速发展时期,短期内热点城市和中心城市住房供求紧张格局难以根本改变,支持自住需求、抑制投机投资性购房是房地产市场调控必须坚持的一项基本政策。要保持政策的连续性和稳定性,严格执行并完善有关措施,促进房地产市场平稳健康发展。会议确定了以下政策措施:(一)完善稳定房价工作责任制。 (二)坚决抑制投机投资性购房。(三)增加普通商品住房及用地供应。(四)加快保障性安居工程规划建设。全面落实2013年城镇保障性安居工程基本建成 470万套、新开工630万套的任务。(五)加强市场监管。房地产股仍可能拖累指数，并造成行情波动。

　　2、机构队伍继续扩容。1月份证监会新批6家机构QFII资格,至此,QFII总数增加到213家。根据中国证券登记结算有限责任公司 2013年1月份统计月报显示，1月份QFII新开账户为8个,总数达到363个。 社保基金今年1月新开30个账户,创下2008年11月以来单月新高。证券公司集合理财、基金公司专户理财产品、信托类投资者开户数量也急剧放大,单月开户数分别达到80个、192个和211个,均创下近期以来的单月新高。目前两市成交保持2000亿左右，指数如果要再上台阶，仍需要继续放量，单依靠场内资金风格转换很难作到这一点，这就需要场外增量资金持续入场。在基本面处于相对真空的状态下，估值修复后期往往会出现资金推动性行情，资金面供给是关键。

　　3、A股开户数锐减三成。2月4日-2月8日当周，新增A股开户数为8.31万户，较上一周减少32.17%，创2012年11月23日当周以来新 低；截至2月8日，沪深两市共有A股账户1.69亿户，B股账户253.36万户；有效账户1.35亿户。截止2月8日，A股持仓账户数为5444.48 万户，较前一周大幅减少28.66万户。A股帐户的持仓比例为32.29%。此外，当周参与交易的A股账户数为1109.48万户，也较前一周小幅减少。春节前最后一周数据不具有典型型，主要是投资者过节心切造成的开户减少和清仓现象，总体上开，目前场内保证金仍不足7000亿，中小投资者参与交易的积极性并不高，从历史数据的表现看，本轮上涨行情应没有结束。

　　4、成长与题材并重。周三医药股、节能环保类个股表现非常突出，部分个股甚至出现了连创新高的走势，投资者乐于见到的戴维斯双击的情况出现了。题材股是确定性成长和朦胧利好之间的一种炒作，有真故事与假故事之分，题材炒作往往属于资金推动的性质，个股涨跌与大户游资的投机偏好有关。甚至在大盘调整时候，那些业绩严重亏损，股价严重超跌的个股会受到类似的关注。大多数情况下，上市公司一则公告或一个传闻，就会成为题材股炒作的导火线。这类个股自然是高风险所在，择股方面要非常谨慎才好。

　　二、个股信息精粹

　　（一）公告点评：海王生物(000078)签协议

　　事件：公司控股子公司威海海王医药有限公司于2月7日与威海市文登中心医院签订了“药品阳光集中配送协议”。

　　私募分析：

　　1、本次威海海王与威海市文登中心医院成功签订“药品阳光集中配送协议”，对巩固威海海王药品阳光集中配送模式在当地的领先地位及未来业务拓展将产生积极有效的推动作用。

　　2、本次与威海海王签约的文登中心医院2012年药品使用量合计值约为人民币12,000万元。协议生效后威海海王将作为主要配送商负责文登中心医院药品的配送，初步预计威海海王协议生效初期药品配送比例约占文登中心医院使用量的80%，并将逐步提高。

　　3、如上述“药品阳光集中配送协议”按照约定顺利实施，预计对公司2013年销售规模的贡献约为人民币9,600万元左右，约占公司2011年销售规模的1.5%。鉴于未来可能存在一定的经营风险、合作风险，暂不对未来业绩进行预测。

　　（二）公告点评：零七股份（000007）公布拟购矿产规模

　　事件: 公司2月9日收到中非资源控股（BVI）提交的由广东省物料实验检测中心、广东省地质局七O四地质大队出具的《马达加斯加共和国23702、23324、28668、28608矿区铌钽铀矿预查报告》。

　　私募分析：

　　1、根据报告，公司拟收购的中非资源（MAD）所属的宏桥矿业，本次预查工作初步预测的资源量（334）为：矿石量3475万吨，其中Nb2O5（五氧化二铌）76440吨、Ta2O5（五氧化二钽）12508吨、U（铀）共17373吨，达大型矿床规模。

　　2、宏桥矿业23702、23324、28668和28604探矿权区位于马达加斯加共和国中部。经预查发现该区矿化较好，具有寻找中大型矿床潜力。不过，矿区植被发育较差，水土流失严重，易发生崩塌、滑坡等地质灾害；23324、28668和28604矿区发育大理岩，易发生岩溶性地面塌陷、崩塌等地质灾害。

　　3、公司股价于2月19日起停牌，停牌前股价已经大幅上涨，目前来看该拟购矿床储量超出预期，复牌后有可能继续大涨。目前需关注公司股价何时复牌。

　　（三）公告点评：大秦铁路（601006）周四复牌

　　事件：根据发改委、铁道部《关于调整铁路货物运输价格的通知》，自2013年2月20日起，调整铁路货运价格。全国铁路实行统一运价的营业线货物平均运价水平每吨公里上调1.5分。公司管内大秦、丰沙大、京原三线煤炭现行运价不变。大秦铁路公告显示，鉴于铁路货物运输价格调整方案已明确，公司股票将于 2013年2月21日复牌。