周四私募投资要闻2400点将被攻克

　　一、市场热点解读与机会提示

　　1、能源消费总量设限。国务院总理温家宝主持召开国务院常务会议,研究部署控制能源消费总量工作。会议同意国家发改委提出的预期目标:到 2015年,全国能源消费总量控制在40亿吨标准煤左右,用电量控制在6.15万亿千瓦时左右。会议强调,充分发挥市场机制作用,加强科技创新。完善水电、核电及可再生能源电价定价机制,理顺天然气与可替代能源比价关系和煤电价格关系,完善差别电价和惩罚性电价政策。推进资源税改革,强化能源消费环节税收调节,严格控制高耗能产业。

　　2、我国油气对外依存度继续上升。中国石油集团经济技术研究院30日发布的《2012年国内外油气行业发展报告》显示,2012年我国油气对外依存度继续上升,未来油气供应面临的挑战依然严峻。2012年,我国原油净进口量达2.69亿吨,原油对外依存度达56.6%,同比上升1.5个百分点。2012年我国进口天然气428亿立方米。从2006年开始进口天然气,短短7年我国天然气对外依存度上升至29%。报告预计,2013年,我国油 气需求将继续上升。石油和原油净进口量将分别达到3.05亿吨和2.89亿吨,对外依存度分别达59.4%和 58%,均逼近60%。天然气消费量将继续保持两位数增长,对外依存度将达32%。中国石油天然气能源对外依存度持续上升，倒逼中国加大国内油田的开采，和海外油天收购及开采，也倒逼中国尽快发展非化石能源，突出新能源战略，大力发展清洁能源、新能源汽车产业。目前一些新兴产业出现了产能过剩的问题，但通过企业市场化整合，新能源产业前景依旧是光明的。

　　3、光伏十二五装机容量将调整为35GW。1月29日，国家能源局可再生能源司副司长史立山透露，我国光伏十二五规划装机容量调整落定，将从21GW调整至35GW。中国光伏发电“十二五”规划已经做出了四次调整。最早的时候，决策层曾考虑将这一目标定为 5GW；此后一度上调至10GW；在今年5月8日的一场讨论中，再度上调至15GW。2012年7月7日，国家能源局下发了文件，对该目标做出了调整，到 2015年底，太阳能发电装机容量达到2100万千瓦(21GW)以上，年发电量达到250亿千瓦时。将重点放在中东部地区建设与建筑结合的分布式光伏发电系统。国内光伏组建处于产能过剩状态，下游光伏发电并网情况还没有受到政策全力支持，特别是电价补贴这一块，一旦下游光伏电站需求放量，则会带动整个产品链走向复苏。当然，放在全球市场看，产能总体过剩的格局需要较长时间去消化。

　　4、大盘没涨完。以民生、兴业等中小银行股推动大盘站上2300点后，市场买力一度匮乏，这也造成了2300点以来行情日内、日间的频繁波动。好在机构资金发动了超级大盘股，将指数重心继续提升，周三两市总市值最大的前10只个股全部上涨，推动上证综指上行。我们认为，在当前市场环境下，暂时不要考虑两桶油或者四大行拉升，其他什么股票要跌的问题，而要思考是谁在左右这样的格局，在上证综指突破2400点的时候，大家都会想到大象会跳舞，最终这个“局”还真的作成了，这说明参与其中的资金是有相当大的规模，也有相当大的气魄的。一旦2400点被突破，市场的信心将再次被点燃，热点炒作将回到该干啥干啥的状态，这种启发带来的直观感受就是，大盘没有涨完。