01月23日深圳红岭私募投资要闻

　　一、市场热点解读与机会提示

　　1、坚持投资和融资功能完全平衡。2013年全国证券期货监管工作会议日前在北京召开。郭树清从十个方面对2013年重点工作做出部署: 一是加快发展多层次资本市场。二是进一步深化发行和退市制度改革。三是不断促进上市公司质量提升。四是进一步发挥期货市场服务实体经济功能。五是大力培育机构投资者队伍。六是继续引导各类中介机构规范发展。七是继续积极稳妥地推进对外开放。八是持之以恒地做好投资者教育和服务。九是切实改进市场监管和执法。十是进一步营造有利于资本市场创新发展的政策环境。

　　2、政策扶持与供给收缩利好光伏产业。工信部起草的《太阳能光伏行业准入条件》草案有望于近日获得讨论通过,方案即将公布。据能源局内部人士称,“准入条件”是国务院常务会议确定扶持光伏产业政策后,即将最先出台的六大配套政策之一,契合淘汰落后产能的目标。目前,多部委正在协调出台包括准入制度在内的六大政策,涵盖补贴、科技创新、分区电价等方面。草案准入条件对企业研发能力、生产规模、出货情况、专利数量等各个方面做了明确规定,范围囊括硅棒、硅片、电池、晶体硅组件以及薄膜太阳能电池。就企业规模方面,《规划》制定的目标是:到2015年形成多晶硅领先企业达到5万吨级,骨干企业达到万吨级水平; 太阳能电池领先企业达到5GW级,骨干企业达到GW级水平;1家年销售收入过千亿元的光伏企业,3-5家年销售收入过500亿元的光伏企业;3-4家年销售收入过10亿元的光伏专用设备企业。技术目标方面,单晶硅电池的产业化转换效率达到21%,多晶硅电池达到19%,非晶硅薄膜电池达到12%,新型薄膜太阳能电池实现产业化。光伏电池生产设备和辅助材料本土化率达到80%,掌握光伏并网、储能设备生产及系统集成关键技术。预计3月后出台分布式发电补贴细则。我们认为，目前政策层面对于光伏的支持力度比较大，除了上网规模以外，后期的发电补贴力度预期也会比较大，目前美国股市中资太阳能股已经走出小牛市行情，港股市场部分太阳能个股气势如虹，A股市场仅出现过超跌反弹，但我们认为该板块后期仍有较大机会，值得关注。

　　3、银行股仍是主战场。除民生银行外，周二其他银行股都出现上涨，宁波、光大、平安银行等中小银行涨幅在前，华夏、招商银行也出现发力作多迹象，从资金流向看，银行股仍是净买入的主力，从AH比价效应看，一些大盘银行股A股折价幅度扩大，预示着A股层面股价仍有发挥余地。我们认为，由于银行股决定了行情上涨的高度，这个板块不倒，指数层面暂不会出现大的波动。

　　4、注重确定性增长的机会。在价值成长与主题并重的环境下，一些业绩确定增长的公司逐渐脱颖而出，这些公司主要特征是2012年业绩稳定增长，2013年高增可期，在投资上遇到的问题是许多个股股价都涨了一段时间了，如果后期股价有回落，仍是值得重点参与的方向。我们倾向于继续在银行、医药、节能环保、农业、智慧城市、军工股中寻找机会。另外，对于业绩拐点出现，2013年业绩有望恢复增长的强周期类个股，也可以短线思路应对。