大盘4000点前再迎组合拳 恶意做空者被核查取证

绝地反击的大盘本周将冲至4000点大关，同时又承受着1000多只股票复牌的压力。昨天，公安部、证监会和国家网信办又释放出各种信号，为反弹中的大盘撑腰打气——

　　个别贸易公司涉嫌犯罪

　　市场有消息称，周一至少有300余家公司加入复牌大军，大盘能否冲过4000点成为投资者的焦点所在。而昨天出现3条重磅消息的叠加效应，更让市场走势变得扑朔迷离；其中每条都需要资本市场玩味和消化。

　　公安部打击恶意做空的每条消息都牵动着投资者的神经，同时这轮暴跌的元凶也开始浮出水面。新华社称，昨天上午，公安部副部长孟庆丰率跨部门工作组抵达上海。工作组现已发现个别贸易公司涉嫌操纵证券期货交易等犯罪的线索，正在依法开展调查。公安部的动作可谓势猛力沉，上周四上午，副部长孟庆丰带队到证监会，会同证监会排查近期恶意卖空股票与股指的线索。当天晚些时候，证监会、公安部执法人员已进场对上周三涉嫌恶意做空大盘蓝筹的十余家机构和个人开展核查取证工作。

　　紧接着，另一名副部长傅政华也参与了此次打击证券期货领域违法犯罪活动，两位副部长同时参与打击恶意做空行为，规格之高极为罕见。

　　恶意做空者被核查取证

　　此轮暴跌以来，7月8日是一个特殊日，此前证金公司高调入市，没想到这一天居然被恶意砸盘做空。

　　当天沪指暴跌5.91%，900余只个股跌停，大蓝筹股中信证券、中国平安和中国石化均被砸到跌停。前一天，它们被机构大手笔增持过，以中国平安为例，前一天成交量高达689亿，创出今年单日成交之最。当天中证500、沪深300、上证50三大股指期货全线跌停，也是历史上首次。于是这一天涉嫌恶意做空大盘蓝筹的十余家机构和个人，便成了公安部和证监会核查取证的对象。

　　昨天，前世界银行行长罗伯特·佐利克对外界否认了外资做空中国股市的猜测。佐利克称，外国投资者仅占中国股市的1%至2%，很难想象外国投资者是如何影响中国股市的起伏。“如果外资引导股市，首先得允许外国投资者来买你的股票，不管是养老金还是其他的各种形式。”

　　上个月宣称看到“千载难逢”的做空A股机会的“债券之王”比尔·格罗斯，近日公开否认参与做空，他表示，相比做空中国A股，目前自己已选择将赌注押在了标普500指数以及可能受到中国股市大跌影响的新兴市场货币上，而这些押注已经帮助他获利不少。“我正在专注于我自己的投资计划，而做空中国却真的不属于这部分计划。”他表示。

　　此前央行主管报纸曾暗示摩根士丹利等国际投行恶意做空A股，“从盘口上看，很明显，本轮做空资金经验丰富、实力强大且准备充分。相对于第一次经历杠杆牛市的A股来说，这些资金显然更加熟悉如何利用杠杆在每个阶段的爆仓效应，同时更加熟悉利用股指期货、ETF等一系列金融衍生工具组合做空，且面对政府的强力反击毫不手软，这显然会让人立刻和量子基金为代表的国际专业做空资金手法联系到一起。”

　　证监会要求券商7月底前后完成自查

　　昨天晚间，证监会和国家网信办双双出台消息，清理整顿市场违法活动。

　　证监会公布了《关于清理整顿违法从事证券业务活动的意见》。证监会表示，一段时期以来，部分机构和个人借助信息系统为客户开立虚拟证券账户，借用他人证券账户、出借本人证券账户等，代理客户买卖证券，违反了关于证券账户实名制、未经许可从事证券业务的规定，损害了投资者合法权益，严重扰乱了股票市场秩序。近日随着市场回稳，这些违法现象又出现了卷土重来的势头，可能再次危及股票市场平稳运行，必须予以清理整顿。证监会表示，严禁账户持有人通过证券账户下设子账户、分账户、虚拟账户等方式违规进行证券交易。任何机构和个人不得出借自己的证券账户，不得借用他人证券账户买卖证券。

　　意见要求，各证监局应当按照中国证监会《关于加强证券公司信息系统外部接入管理的通知》要求，督促证券公司规范信息系统外部接入行为，并于2015年7月底前后完成对证券公司自查情况的核实工作。中国证券业协会从2015年8月份开始，依据其《证券公司外部接入信息系统评估认证规范》，开展相关评估认证工作。

　　网络渠道禁止发布配资广告

　　同时国家互联网信息办公室发布通知，请各互联网平台、媒体单位从本通知下发之日起，全面清理所有配资炒股的违法宣传广告信息，并采取必要措施禁止任何机构和个人通过网络渠道发布此类违法宣传广告信息。

　　昨天有网友评论称，政府终于抓住了病根，出手打击非法炒作、违规配资，平抑神小创泡沫。股市大跌的罪魁祸首不是恶意做空，而是对小票的恶意做多、恶意炒作，导致了小票的流动性危机和股市连锁反应。

　　依法清理场外配资

　　上周六，上海财经大学教授贺宛南指出，“A股平稳后应依法清理场外配资。”

　　文章称，从某种意义上说，7月8日是本次“股市大跌”的拐点。这一天，央行发布支持股票市场的紧急声明。其中有一句话特别重要：“中国人民银行将密切关注市场动向……维护股票市场稳定，守住不发生系统性、区域性金融风险的底线。”正是在央行的“守住底线”的号召下，全国上下各个部门纷纷动员起来，有人统计，仅8日这一天，利好股市的就有15道金牌。正是靠着万众一心高调护市，才有上周四、周五的惊天大逆转。

　　文章指出，从金融领域的底线思维出发，在市场逐渐平稳之后，首先，要依法认真清理场外配资。令人担忧的是，这两天千股涨停，场外配资又大有“卷金重来”之势。其次，券商按净资本4倍融资的做法值得检讨。

　　无独有偶，国泰君安证券研究所昨天撰文指出，“本轮大跌元凶是有毒资产加杠杆，须防死灰复燃”。文章说，从各方渠道确认，杠杆交易存在再度加速苗头。7月9日，两市融资买入额1114亿元，是7月8日的两倍(最低点)。当务之急，务必尽快采取措施，避免重蹈覆辙。

　　其建议表示，将场外配资纳入管理范围，规范透明。严控两融和伞形信托的标的及融资比例。开正门，赌偏门，进行逆周期调节。发展融券业务。由于两融、伞形信托和场外配资涉及跨部门监管，建议成立一行三会联合行动小组。

　　周一开市利好放送

　　◎公安部副部长孟庆丰率工作组在上海追查操纵股市线索

　　◎证监会严查机构代理他人买卖证券等违法现象

　　◎国家网信办发布通知，全面清理所有配资炒股的违法广告信息