云天使基金秦捷 云上的机会

　　云天使基金的投资重点聚焦于云计算、大数据和移动互联网,关注这些领域里的新技术与新商业模式。
　　本刊记者 刘锦慧/文
　　作为新兴技术产业中最热门的领域之一,云计算近年来一直受到业界的高度关注。中国云计算产业即将在2014年进入快速成长期,汹涌大潮将成磅礴之势,VC/PE究竟在这一领域做了怎样的探索?有什么经验可以分享?一线投资人无疑最有发言权。
　　作为国内少有的直接以云计算为主要投资方向的基金,在描摹产业的投资图景时,今年初正式成立的云天使基金进入了记者的视野。这支天使期美元投资基金,由宽带资本、红杉资本、北极光创投、金沙江创投和双湖资本共同发起创立,初期规模1000万美元。专注于云计算、大数据和移动互联网行业方向的投资。
　　日前,云天使基金合伙人秦捷博士接受了记者的采访,对云计算产业的格局、创业与投资机会等问题,发表了自己的看法。
　　机会何在
　　秦捷认为,如果只将云计算定义为将计算资源、存储资源变成具有弹性能力的一种架构,那产业链中可能只涉及少数参与者,但当我们把视野扩展到云计算的服务模式的时候,就会发现这个领域涉及的范围非常广。这种把资源集中到云当中,由客户通过各种智能终端到云中获取服务的模式,已经在互联网及移动互联网中得到了非常广泛的应用。
　　从这个角度来观察云计算,会发现很多垂直领域目前尚不起眼的参与者,有可能以后变成非常大的玩家。即使只从技术角度搜寻,有些新技术架构的突破也可能导致过去不知名的小公司变成大公司。但若涉及企业用户市场,无论是技术还是客户资源的门槛都会相当高。
　　云天使基金的投资重点聚焦于云计算、大数据和移动互联网,关注这些领域里的新技术与新商业模式。秦捷谈及基金关注的几个方向:
　　第一,关键性技术。云计算的革命性技术、原始创新的基地是在美国,如果有一些美国硅谷的创业者能够把技术带回来,用于中国市场,秦捷认为是有发展前途的。但对于从技术出发的创业项目,云天使基金单笔最大60万美元的投资其实有些小,要投资,也可能会投非常早期,发现了合适的创业者,为他提供第一笔创业资金。
　　第二个投资方向是SaaS(软件即服务),这里面的重点是企业应用软件服务。
　　秦捷说,比如捷库,一家专门提供移动学习解决方案和服务的公司,把培训资料变成微视频,推送到企业员工的手机、iPad和PC上,使客户员工可以利用碎片时间完成学习及考试,这家公司目前已经获得了风投。这其实就是一种SaaS服务,把培训用软件的形式体现出来,以服务的形式提供给客户,构建了一个移动培训平台。
　　类似的SaaS服务在企业市场还有很多,有营销和销售管理的SaaS服务,还有专门帮人做财务、薪酬的SaaS服务。其实企业很多非核心业务是可以外包的,当这种外包与云计算技术结合就可以形成了SaaS。
　　中国企业管理软件行业过去是相对比较落后的。一方面,大家不愿意花一大笔钱来购买软件;另一方面,中国企业采用IT技术的水平还有限。而SaaS服务,使得企业不需要像传统模式那样花费大量投资用于硬件、软件、人员,只需要支出一定的租赁服务费用,按需既取,就可以享受相应服务。这就使得客户接受服务的门坎降低了,打开了企业软件市场的空间。
　　第三,创新的商业模式也是云天使基金所关注的,秦捷最近在注意的两大创新模式是众包和众筹。
　　众包就是利用大家的智慧来做事情。过去企业要做一个产品或提供一项服务,需要在公司内部组织雇员来完成。但是现在有了互联网和移动互联网以后,发觉有很多专家资源不在公司,但却可以通过互联网的方式接入进来,这就是众包。
　　前一段时间,基金投资了一家用众包方式提供翻译服务的公司。这家企业把客户提供的翻译件拆成若干份,一小段一小段的分发给平台上的译员同时翻译,甚至可能一段同时有10个人在翻译,看谁翻得好就选择那个翻得好的付费,完全按绩效来计酬。这就比一家雇佣了许多翻译的翻译公司效率要高,成本也低。
　　众筹就是利用大家的钱来做事情,从用机构的钱变为用普罗大众的钱。云天使基金最近投的一家叫“Makeblock”的公司,在众筹网站kickstarter上40天融了18.5万美元。就是因为其产品获得了很多欧美客户的喜爱。
　　秦捷认为,互联网和移动互联网会带来很多创新的商业模式,而且这些创新模式并不需要太多的投入,也有可能会出现爆发性成长的公司。
　　第四是移动互联网领域的工具类公司,对于一些用户体验非常好,较有黏性的工具,云天使基金也很有兴趣。
　　第五是大数据。大数据已经成为互联网公司必不可少的竞争工具,数据挖掘都变得越来越重要。
　　而大数据在传统行业中的应用,秦捷最看好医疗与金融。这两个行业都是管制比较严格的。但曾在中国网通任职的他亲历了中国电信业的开放。当时电信业的开放推动了宽带的普及,正是宽带的普及促成了互联网行业如今的繁荣局面。秦捷认为,管制性行业的开放将释放出巨大的能量,早期投资到这些行业后,未来一旦行业开放,必然有巨大的市场空间。
　　在秦捷看来,在公有云服务IaaS(基础设施即服务)领域,中国市场上目前的主要玩家是大型互联网公司,比如阿里巴巴、腾讯等。IaaS还没有完全进入电信运营商的视野,他们现在主要还是在竞争移动互联网的数据市场。而且云计算技术相对复杂,对电信运营商的技术人员来说也比较难处理。但最终电信运营商将是中国IaaS领域最重要的参与者,因为带宽在他们手上。IaaS领域,小玩家是很难参与的。而PaaS(平台即服务)主要是大型IT公司的天下。
　　但对于另外一些方向,比如自我量化,投资人就很难判断。那么多可穿戴设备,到底哪个会赚钱?赚钱到底靠什么?是卖硬件赚钱?还是把数据送到云平台上?中国互联网行业发展至今,真正赚钱的商业模式也就广告、电子商务、游戏这么寥寥几个而已。所以,尽管自我量化的作用很大,但要投资,做判断时却是非常难的。
　　谁为弄潮儿?
　　作为天使期的投资人,秦捷的想法是:天使投资的本质是找到好的人才。如果发现了一个好的领域,十年后可能有上千亿元的市场,那投资人现在的任务就是赌谁在未来会成为赢家,没有其他方式。“你不可能了解十年后这个企业的商业模式是什么,因为连创业者本人都不知道。你只能挑出十个团队,判断这十个团队谁最有可能成功,投资人实际上做的就是这件事。”
　　云计算领域中怎样的创业者最受青睐呢?秦捷认为,不同的细分方向有不同的要求。
　　如果是金融大数据和医疗大数据。创业者最好是来自金融和医疗行业的具有创新精神的人,这两个方向的创业者一方面需要深厚的行业知识和人脉,另一方面必须懂互联网。这要求创业团队中需要一个合理的配置,既有传统行业内部的人,又有懂互联网的人。这样才能以互联网中新的方法,包括云计算、大数据技术来改造传统行业。
　　如果是做工具类应用,创业者可能非常年轻,本身就喜欢玩这些应用,对市场需求又有敏锐判断。如果是做基础软件,那么对技术水平的要求就会很高。
　　秦捷看好一些大型互联网公司出来的产品经理,他认为这些人最容易成功。首先,创业者在原公司受到互联网的熏陶,有一套怎样在互联网里进行商业运作的方法。其次,互联网公司出来的创业者思维非常活跃。“他既有足够的经验、足够的执行力,又有足够的创新力,我们认为这是最容易成功的。”
　　至于怎样判断人,秦捷认为有几个基础性标准:
　　第一,诚实,这是最重要的。只有这个团队对投资者诚实,对客户诚实,才能走得长、走得远。
　　第二,执行力要强,要脚踏实地。
　　第三,创业者要非常有热情。“其实有很多事情之所以能坚持下来,就是创业者自己坚信这个事一定能成。他不是为了赚钱才做这件事,就是迷这件事。赚钱是成功了以后的一个自然财务结果,但他本人并不是冲着这个钱来的,而是要把这个事做成,他就喜欢这事。”
　　第四,团队要有战略眼光,这很重要。创业者要比别人看得更远一点,看得更早一点。
　　第五,对早期创业者来讲,还有一个很重要的就是灵活性。如果是在一个商业模式还未确定的市场中,创业者肯定要经常变,要经历一个不断试错的过程。“你不能试完错以后还硬挺着,这不行。”
　　最后,创业者需要有很强的领导力和个人魅力,同时需要相当强的管理能力,在从几个人的小团队变成三百人的公司的过程中,创业团队的领袖要有能力把控。
　　合作与共赢
　　秦捷介绍,云天使基金今年大概要投8到10个案子。整体上,一千万美元的基金准备在两到三年内投资完毕。投资的标准中最重要的还是团队要好,其次才是商业模式是否清晰。他认为,在天使阶段,且处于云计算这样的新领域,很难明确商业模式。
　　“我们也很难预测到五年以后到底是什么样子,所以最重要的还是对团队的判断,这点抓住了以后,其他的错也错不到哪里去。而且把企业做成功是非常难的一件事,需要很多因素合在一块儿,哪一个因素没有了,你可能都成功不了。所以这里头确实也有运气的因素在。”
　　云天使基金由多家主流投资机构合作创立,投资人也来自各家机构,且专注于天使阶段投资。采用这种方式,一方面是因为云计算、大数据,属于新领域,需要比较专注的团队在这方面做研究,看懂这些行业再来投资。而且这些领域目前天使阶段的投资机会比较多,超过了A轮\B轮投资的机会。另一方面是因为现在好项目实际上并不太多,经常出现争抢好项目的情况,所以从投资阶段来说各个基金都要往前走。要么就是基金自己往前走,要么基金就跟一些天使合作。这也是几个投资机构合作成立云天使基金的动机所在,“大家都想早点在这个领域里发现一些项目,早点接触到团队,锁定一些项目,这样基金在A轮或者B轮投资的时候,能有一定优势。”
　　而这种方式,给云天使基金的投资企业,也带来很多好处,“在团队A轮融资的时候,至少合作创办天使基金的这几家机构都是未来可能投你的,这些机构都知道你的打法,知道这个项目。被投团队很早就受到关注,预案做得好,这些机构的旗下基金都可能会进行投资,得到A\B轮投资的机会,从理论上来讲应该比其他人要多。”
　　秦捷表示,云天使基金目前还处于寻找好项目的阶段,“现在最关键的是,要把我们自己的投资视角和对这个行业的判断梳理起来,形成自己的观点,并且投出一些比较成功的案例,获得其他VC同行的认可。这是一个积累的过程,怎样从小做起,一步一步把事情做起来,我们还有非常多的工作需要做。”
　　捷库
　　捷库动力(北京)教育科技有限公司是北京云基地成员企业,专注于为教育机构和企业提供在线及移动学习技术方案,帮助他们轻松创建自己的在线教育与移动学习平台。捷库投入大量资金与科技人才研发更适用于移动学习的系统平台,充分利用云计算在视频存储、分发、播放等方面的优势,致力于为更多人带来完美的在线和移动学习体验。
　　Makeblock
　　3-14 岁的儿童可以玩乐高积木,14-18 岁的小孩,18 岁以上的大孩子可以玩什么?让这个年龄段的同仁们像拼积木一样去搭建一些坚固实用的、可以支持智能终端交互的机器人或机械装置。这个金属版的“乐高积木”正是Makeblock背后的逻辑,这是一个让制作像搭积木一样简单的开源硬件项目。它是由深圳的一个创业团队打造的模块化机器人搭建和创意实现平台,可向用户提供完整的机械、电子和软件解决方案。