网贷资金存管模式大混战 联合存管或成主流

　　十部委《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》发文以来，第三方支付是否要将网贷平台(P2P)资金存托管这块蛋糕拱手让出一直牵动业界神经。

　　“从我们和监管部门沟通情况来看，目前网贷资金的‘联合存管’模式认可度非常高。”汇付天下高级副总裁、汇付数据总裁穆海洁在接受证券时报记者采访时说。穆海洁认为，银行的优势在于其标准化产品托管的经验，而对于网贷产品等非标类产品的资金存托管，第三方支付更有经验。

　　银行第三方各具优势

　　记者了解到，目前已经有20家左右银行涉足网贷平台资金存管业务，但监管细则仍未明确，由此衍生出了各种存管模式。

　　“这块业务对银行来说能获得的收益的确有限，但考虑到资金沉淀和可能带来的中间收入，领导要求我们尽快研究推出方案。”一家城商行直销银行市场营销经理说。据他透露，目前市场上有些实力的平台已经都被银行搜刮一遍了。

　　网贷平台资金存管之所以明确将由银行存管，是因为银行有天然的信誉作用，银行在标准化产品，如基金托管上经验丰富，并发挥了很好的资金监管作用。“网贷产品是非标准化产品，银行对产品和标的的把控有难度。”穆海洁说，这就是为什么银行目前的存管方案，对网贷平台普遍设立了比较高的门槛。

　　汇付数据副总裁赵勇认为，第三方支付公司目前至少在三个方面具有相对优势：首先，存托管系统已经非常完善，银行重建系统耗时耗力；其次，因为网贷产品非标的特征，平台对系统的个性化需求比较强，需要系统的不断优化和迭代更新，银行出于成本收益方面的原因，可能响应较慢；最后，网贷平台资金存托管一定涉及大量跨行资金划转，银行通道在便捷性和响应速度方面也无法和第三方支付比拟。

　　第三方支付谋求转型

　　事实上，不论是央行对于第三方支付“小额支付”定位的再次强调，还是网贷资金银行存管的合规界定，第三方支付公司部分业务收入减少在所难免。

　　“第三方支付不能再依靠沉淀资金带来的备付金收益，对我们来说，第三方支付在发展过程中积累了大量数据，比如商户数据和网贷资金存托管的投资人行为偏好数据等，如何整合利用好这个数据也是一个重要命题。”穆海洁认为。

　　在网贷平台资金存管方面，穆海洁透露，汇付和恒丰的联合存管方案已经非常成熟，汇付也可以向银行输出此套方案，“即使一些网贷平台不是汇付的客户，银行也可以利用我们这套方案为其服务以满足监管合规要求”。