黄剑辉：金砖银行可设区域子行

　　金砖银行落户上海的消息，给建设中的上海自贸区打了一剂强心针。专家分析，从上海自贸区建设角度讲，金砖国家开发银行的设立，对人民币的国际化和贸易、金融的发展有好处。

　　根据《福塔莱萨宣言》，金砖银行初始核定资本为1000亿美元，初始认缴资本为500亿美元并由各创始成员国均摊。比起成立之初的世界银行和亚洲开发银行，金砖银行规模并不算小。但与前者相比，金砖银行内部权力结构更为平等，并没有一国独大的绝对权威现象。

　　但金砖银行也面临着不少挑战。五国之间的政经关系并非一帆风顺，各国的语言与文化也不相同。这些特点都让金砖银行的未来充满了不确定性。

　　作为新兴国家代表的金砖银行，该走出一条怎样的新路?为此，记者采访了国家开发银行研究院副院长黄剑辉，他认为金砖银行不能走世界银行或是亚洲开发银行的“老路”，而是要在新理念、新机制、新业务方面寻求突破。

　　新理念

　　黄剑辉告诉记者，金砖银行首先要树立新的理念，具体而言体现在三个方面。

　　首先，金砖银行的设立要充分反映全球金融格局的变化，推动全球治理的改革创新。“设立金砖银行，并不是要取代世界银行，而是对过去全球治理不足的问题进行改革。”黄剑辉说，“这既是开发银行自身的改革，又是倒逼国际传统金融体系的改革创新。”

　　其次，金砖银行除了提供资金方面的支持之外，还要提供智库方面的服务。比如融合不同发展中国家的发展经验，更好地结合各国国情运用资金。

　　最后，金砖银行是南南合作的平台。黄剑辉告诉记者，1994年国家开发银行成立，当时所有人都在谈“世行模式”，但这十几年来，世界银行的影响力不断式微，究其原因在于世界银行的发展方向“走偏了”。

　　“世界银行高举扶贫的旗号，就扶贫谈扶贫，而不是通过建设经济特区，帮助当地发展进而摆脱贫困，这走入了一个非常大的误区，也使得世行银行的发展规模越来越小。”黄剑辉分析指出。

　　目前，国开行资产规模突破8万亿元，2013年全年发放城镇化贷款9968亿元。而自从金融危机发生后，世行的贷款总额从2010财年起连续4年下跌，从587.47亿美元跌至2013财年的315.47亿美元，折合人民币约2000亿元。只有国家开发银行贷款规模的1/5。

　　新机制

　　在金砖银行的机制设计方面，黄剑辉认为最重要的是以市场化的方式服务国际战略，而这也是近年来国家开发银行的运作经验。二战以后，世界范围内的开发银行资金来源单一，仅仅由相关国家政府的财政部出资筹建，导致传统多边金融机构高度行政化和官僚化。

　　为此，黄剑辉提出建议，金砖银行除了由5国政府注资之外，还可以吸纳5个国家的开发银行资金，甚至一些国际组织也可以入股。“金砖银行要实现市场化运作，就不能完全是政府的股份，股东结构要更加接地气、更加高效。”黄剑辉向《国际金融报》记者分析。

　　同时，黄剑辉还建议金砖银行需要引入现代公司治理理念，特别是监管部门。众所周知，世界银行成立近70年，一直没有设立监事会，此举也导致了外界对于世行运作不透明的指责。黄剑辉告诉记者，如果金砖银行能在这方面有所突破，将会促动传统国际开发银行进行改革。

　　另外，在人员薪酬考评方面，黄剑辉提出同样应该实现市场化，“否则你很难招到一流的人才，没有一流的人才肯定干不出来一流的业绩，很难实现金砖五国、甚至亚非拉国家的发展战略”。

　　新业务

　　而在业务运作方面，黄剑辉认为金砖银行可以积极引进内部区域性体制，下设几个控股的子银行，形成“事业部”与区域性合作“子银行”相结合的模式。比如针对东盟，可以在南宁设立一个中国东盟开发银行，并且和金砖银行上海总部构成母子银行的关系。

　　黄剑辉更是大胆建议，以此类推，可以在中国的东部、西部，甚至东非、西非、南美洲，都设立若干区域性的子银行，调动各方力量参与进来，形成全新的格局。

　　而在业务创新方面，黄剑辉认为金砖银行可以尝试“银团贷款”的模式，比如在南非投资建设一个铁路项目，那么金砖银行就可以联手世行或者非洲开发银行一起投资，向项目贷款。此举有利于控制金砖银行的投资风险，也可以与现有的世行、亚行甚至国开行形成合作机制。