财富管理迈入混业时代 竞争中合作将成为主流

　　与会嘉宾共同探讨开放环境下的财富管理发展路径
　　王岩岫
　　银监会将大力推动
　　风险可控下的金融创新
　　⊙记者 苗燕  ○编辑 于勇
　　
　　刚刚履新银监会业务创新监管部主任的王岩岫，18日在出席上海证券报主办的“中国财富管理2012高峰论坛”时表示，财富管理业务对于改善目前我国金融结构、增加居民财富、收入分配及再分配均有重要意义。银监会将大力推动各类在风险可控下的金融创新。各类机构要明确创新业务的风险底线，把握金融创新和风险控制的平衡，扎扎实实的进行金融创新。
　　他透露，银监会今后将针对理财业务推出包括产品登录制度等在内的规定，通过系统进行管理。同时，还将持续对银行理财、政策法规进行不断的补充和修改，搭建更加完善的融资平台、理财平台。
　　发展财富管理业务意义重大
　　近年来，随着银行理财产品的飞速发展，其资产管理规模已全面超过信托、保险、基金和券商，成为财富管理行业非常重要的一支力量，同时，也使得财富管理行业呈现出百花齐放的局面。对于财富管理业务的重要性，王岩岫表示高度肯定。他指出，大力发展财富管理行业，有利分流银行资金，改善直接金融与间接金融的比例失衡。此外，通过专业机构的理财服务，将居民财富直接转化为对企业的融资支持，在平衡企业资产负债水平，改善企业财务结构的同时，也可以有效分散和化解金融体系的系统性风险。
　　财富管理业务在改善金融结构的同时，也为居民创造了可观的财产性收入。据统计，仅2011年，开展理财业务的160家银行金融机构为投资者创造收益就高达1750亿元人民币。王岩岫表示，相信随着我国多层次、多产品金融市场的不断完善和发展，各类资产管理机构凭借其专业投资能力，将为投资者创造更多财富。
　　财富管理产品销售服务存在待改进之处
　　尽管财富管理业务潜力很大，但王岩岫也坦言，该业务确实存在着一些不容忽视的问题。而首当其冲的，就是信息披露不充分和误导消费者。“部分产品不明确披露资金的投向和比例，只是简单在合同上面声明集资的资金将全部投资于合约所规定的投资品种。消费者难以查找到充分的信息。此外，销售人员未严格按客户风险能力评估进行产品推介，片面强调产品可能带来的高收益，误导投资者购买高风险产品，产品一旦亏损投诉增加，给机构带来声誉风险。”不过，王岩岫也指出，这的确也是世界范围内普遍存在的现象。
　　另外，从机构的角度说，财富管理专业人才和经验匮乏、产品财富管理理念单一，过于关注财富增值，忽视客户的保值保障功能和其他特定需求，尚未形成全方位综合财富管理的服务理念和能力，也是需要不断提升和改善的问题。此外，客户缺乏长期投资意识，产品仍以短期的现金管理和流动性管理为主。这需要财富管理机构持续鼓励和引导个人投资者主动改变财富管理习惯，培育客户价值投资、长期投资的理念。
　　壮大财富管理业务的机构投资者队伍
　　在谈到国内财富管理行业未来的发展方向时，王岩岫表示，以客户需求为导向的财富管理业务是未来的发展趋势，是各类金融机构的竞争力的重要构成因素。银监会也一直将保护投资者利益放在首位。各类金融机构要以客户为中心，以客户资产保值增值为目标，公平公正的对待客户，向客户公开产品信息，使财富管理业务真正为客户创造价值，充分保障消费者利益。
　　他还特别提出，要培养壮大机构投资者。加大对外开放力度，引进各类专业化的机构投资者，为养老基金、社保基金、住房公积金、企业年金、捐赠基金、慈善基金等提供公平高效、充分竞争力的财富管理平台。王岩岫表示，通过财富管理业务为上述机构投资者保值增值，对于推动国内收入再分配、维护社会稳定都有积极的、建设性的意义。

　　蒋明康
　　财富管理市场活力在于不断创新
　　⊙记者 颜剑 ○编辑 于勇
　　
　　日前，上海银监局副局长蒋明康在上海证券报主办的“2013中国财富管理高峰论坛”上表示，财富管理市场的活力不在于日益庞大的规模，也不在于潮起潮落的资金助力，而在于整个行业不断创新和自我超越。
　　根据波士顿2012年中国财富报告，2012年我国个人可投资资产总额超过73万亿人民币。在此种背景下，中国财富管理多元化趋势越来越明显，据统计，2012年中国证券投资基金规模超过2.6万亿；银行理财、信托、保险行业规模均超过7万亿人民币。
　　面对迅猛发展的行业态势，蒋明康表示，中国财富管理市场需要具有更高层次的远见、更宽泛的金融市场概念，以及更宏大的发展目标方向。
　　他强调，财富管理行业始终要有积极的大局意识。财富管理业务担负着十八大报告中提出的“多渠道增加居民收入，要努力实现居民收入增长与经济发展同步”的历史使命，是实现人民财富增长，服务民生，促进社会和谐的有效渠道，对于积极优化我国的社会融资结构，促进社会公平，再分配有着重要的现实意义，理财行业和市场只有服从这个大局才能更快更好的发展。
　　金融消费者的权益保护不可忽视，蒋明康强调，既要做好消费者的教育工作，更要扎实抓好银行以及各类金融机构在产品销售和服务的时候与客户接触的每一个点，将“公平”两字铭刻在心。
　　他表示，同时也要充分运用好各个财富管理机构的力量，把消费者教育和产品营销有机地结合，呵护好金融消费者的合法权益和信心，以及他们对财富管理机构专业能力的信赖 。
　　蒋明康还认为，财富管理市场的活力不在于日益庞大的规模，也不在于潮起潮落的资金助力，而在于整个行业不断创新和自我超越。
　　他表示，从监管角度看这是一件好事，创新的关键在于管理的创新，从财富管理行业来讲，既需要行业自身的管理创新，不断适应整个市场环境和金融投资的需求，也需要我们监管上的管理创新。“从某种意义上讲，监管创新不是应对，而是引领整个行业和市场，只有这样才能不断进步和健康发展。”
　　蒋明康还建议，要始终加强业内外合作。在财富管理上不同行业更多是合作，取长补短，而不是你死我活，还需要不同行业的合作。他认为，还需要不同监管部门的合作，要使监管机构有效地提升对市场的适应度和防范监管套利，以及可能存在的区域性、系统性风险。此外，行业和监管机构更需要加强合作，这样才能更好地推动整个行业健康发展。