李礼辉人民币国际化还需培育新动力

■本报记者  姜业庆
    随着人民币国际地位迅速提升，人民币国际化的呼声也越来越多。
    国际清算银行（ＢＩＳ）报告显示，人民币已跃居全球外汇市场交易最活跃的十大货币之列，交易地位从２０１０年的全球第１７位跃升至第９位，日均成交额增长２．５倍。环球同业银行金融电讯协会（ＳＷＩＦＴ）最新公布的数据显示，在传统贸易融资工具—信用证和托收的使用中，采用人民币作为计价及结算货币的比例，已由２０１２年１月的１．８９％，上升至今年１０月的８．６６％，超过欧元，成为仅次于美元的第二大贸易融资货币。与此同时，中国和有关国家、地区的货币合作不断深化，已经与２３个国家和地区签署货币互换协议，总规模超过２．５万亿元。此外，东南亚、东欧以及非洲的一些国家，已经或正在考虑将人民币作为官方的储备货币。
    自２００９年７月人民银行颁发《跨境贸易人民币结算试点管理办法》，启动人民币国际化进程以来，人民币国际化取得了一些成果。比如今年１－１１月，跨境贸易人民币结算业务量达到４．０７万亿元，同比增长５６％；直接投资人民币结算业务量达到４０４５亿元，同比增长８３％；海外人民币存款总量由２０１０年的几百亿元增长到目前的１．２万亿元左右。
    不过，目前人民币在国际市场份额依然不高，人民币国际化的道路依然漫长。
    统计显示，人民币支付的市场份额只有０．８４％（第１２位），排名甚至落后于泰铢（第１１位）。将人民币作为储备货币的只有亚洲的马来西亚、泰国、菲律宾、柬埔寨、韩国、中国台湾，非洲的尼日利亚，拉丁美洲的玻利维亚，欧洲的白俄罗斯等国家和地区，人民币在国际外汇储备中的占比十分有限。
    作为国内国际化程度最高的中国银行的行长，李礼辉在１２月２１日的“２０１３－２０１４中国经济年会”上呼吁，进行人民币国际化，当务之急是培育新动力，促进人民币国际化全方位发展。
    李礼辉指出，要真正实现人民币国际化全方位发展，可考虑从五方面深化金融市场改革，扩大金融业对内对外开放，培育新动力。第一，要加快实现人民币资本项目可兑换以利于资本流动更加平衡，减小跨境资金套利动机，促进在岸离岸市场有效运行，确保人民币国际化的健康发展。他建议先放开长期资本流动、后放开短期资本流动，先放开直接投资、再放开间接投资，先放开流入，后放开流出，抓紧推进商业信贷、债券类、股票类证券交易的相关改革，用５年左右的时间，基本实现人民币资本项目可兑换。与此同时，采取一定的措施，加强反垄断审查，完善反洗钱反恐融资政策等，有效控制系统性风险，防止跨境资本流动（特别是投机性资本流动）对中国金融市场的冲击，维护市场稳定。
    第二，推动大宗商品以人民币计价。中国已经成为大宗商品进口大国，但是目前全球主要大宗商品几乎都以美元计价，这样的状况不仅会带来汇率风险，而且会增加中国企业在大宗商品市场上的交易成本。国际能源交易中心不久之前已经在上海自贸区成立，未来可考虑以此为基础，建立以人民币定价的大宗商品定价体系，为人民币的跨境使用进一步创造条件。
    第三，支持上海建设全球人民币中心。发挥上海自贸区的先行先试作用，促进人民币回流渠道多样化，提升金融市场开放度，扩大人民币在资本配置和金融市场中的使用，支持上海建成真正意义上的全球人民币中心。
    第四，促进在岸、离岸人民币市场协同发展。继续拓展香港人民币离岸市场的广度和深度，更好地发挥香港国际金融中心的作用。积极推动其他国际金融中心发展离岸人民币市场，逐步形成全球人民币市场体系。同时加强境内外市场衔接，积极探索在境内发展跨境人民币业务，逐步缩小人民币离岸和在岸价格差异。
    第五，发挥我国大型商业银行引领作用。在人民币国际化进程中，中国的大型商业银行责无旁贷，应当扮演人民币跨境流动的主渠道角色，要更多参与大型跨境投资项目，更快提高金融创新能力，大幅提高外汇交易水平，优化在主要国际金融中心的布局，更有力地支持人民币国际化的全方位发展。