上海自贸区要“做蛋糕”而不是“抢蛋糕”

　　我最近跟媒体朋友解释最多的，不是中国（上海）自由贸易试验区（下称“自贸区”）是什么，而是自贸区不是什么。

　　在多数人看来，自贸区是一个政策洼地，有很多优惠政策，但事实上这是误读，自贸区其实是制度创新。各方要摆脱“抢蛋糕”（政策红利）的思维，要发挥“做蛋糕”（制度红利）的智慧。

　　此外，由于自贸区经常被简称为上海自贸区，而前面的“中国”二字容易被忽视，其实自贸区不仅是在上海，它是一个试点，将来在适当的条件下，在中国其他地方还可以复制，如果不能复制就没有意义了。

　　自贸区在贸易方面的核心内容有两个：投资体制和金融改革。

　　中央要求自贸区在投资体制方面有新的突破，主要是试验三件事情：一是投资准入的管理机制，二是营商环境，三是贸易便利化。

　　举例来说，全球金融危机以后，全球产业链经过了调整，对服务业投资环境的要求完全不同于制造业。而现在中国对服务业贸易的整套管理体制，包括投资总额管理体制，实际上仍是沿用管理制造业贸易的体制。用管理制造业贸易的方法管理服务业贸易是现在的主要矛盾。因为，服务业中中小企业比较集中，中小企业在全球化的过程中要进行跨国投资和经营，它对投资环境的要求远远高于大型跨国企业，中小企业要求营商环境更加透明和公平。

　　服务业多是商业模式不断创新的企业，商业模式的创新对投资的各个环节有非常高的要求，包括通关的便利化以及较自由的资本流动等，因为中小企业负担不起高的财务成本。这就要求在上海的自贸区里对整个服务业管理体制、营商环境和贸易便利化进行试验，探索出一个新东西出来。

　　自贸区不是实体的集聚，它的溢出效应不是有多少税和产值，而是有多少改革政策的溢出效应。

　　此外，自贸区的金融改革一直备受关注，市场看重其对利率市场化和人民币国际化的推动。金融改革方面大致有两个部分。

　　一是金融业务的进一步开放。这涉及到金融行业的各个领域，估计会采取正面清单的管理模式，不会采取负面清单的管理模式。这里有金融审慎监管的思路在。

　　对进入的行业和外资进行管理是绝对必要的，但要进行改革，改革审批体制。中央要求，要减少审批甚至是要废除审批，进而用监管来实现政府职能，且这种监管是透明的、公平的、有效率的。

　　二是进一步优化金融环境，这涉及到资本项目的自由化问题以及利率、汇率市场化的问题。需要指出的是，不能把自由化误解为就是没有监管和管制。它有一个清单管理，规定哪些部门或业务可以在资本项目上自由化，哪些不能。金融改革不可能一步到位，它的开放程度取决于我们的监管能力，如果监管水平提高了、做好了，才能有一个比较大的开放度。

　　自贸区的金融改革任重道远，要想一下子解决所有的问题，设计出一个完美的方案，也不符合现在的国情。重要的是，我们迈出了第一步。

　　（本刊记者李勇采访整理）

　　清单管理?

　　现行的“正面清单管理”是规定企业“只能做什么”，而“负面清单管理”是仅限定企业“不能做什么”，并以“清单”方式进行列示，体现了“放权”的改革思路。