利率市场化关咱什么事？

　　专家：对普通投资者是绝对利好，可获更多实惠

　　周末，利率市场化的惊世一跃成为本周最热门的经济话题。那么新政对普通市民的理财生活会产生哪些直接影响呢？记者采访了相关业内人士。

　　理财】 高息产品仍然“值得拥有”

　　本周是新政出台后的第一周，记者浏览了各大银行网站，发现各银行尚未见“风吹草动”。

　　深圳一国有银行的人士告诉记者，“连日来确有不少投资者打电话或前来柜台询问有关利率市场化的问题，虽然目前行里暂没有跟进动作，但利率市场化对普通投资者来说是绝对的利好。”他指出，“利率市场化将加剧银行业的竞争。银行有了利率自主权，为赢得市场和客户，吸引更多存款，将更为注重金融工具和营销创新。目前贷款利率实现市场化只是第一步，中长期来看，更为关键的存款利率市场化也将是大趋势，这样以来，市民在银行存款将会获得更高利息。”

　　对此，理财专家建议，未来市民在存款时，不妨先“货比三家”，仔细对比各家银行的存款利率，遴选最优惠的一家。另外，利率市场化后，理财产品也将随着市场更多元化，理财产品年化收益率也会随之水涨船高。招商银行深圳分行的理财专家建议，目前该行发行的固定收益类理财产品年化收益率在5%左右，远高于同档存款利率，这类理财产品仍有配置价值，市民可选择和自己风险承受能力相符的中长期高收益产品。此外，选择在月末、季末等时间节点购买，往往能够收获更丰。

　　贷款】 个人消费贷款将因人定价

　　利率市场化后，将迎来低利率时代。按照央行决定，取消金融机构贷款利率0.7倍的下限，由金融机构根据商业原则自主确定贷款利率水平；对农村信用社贷款利率不再设立上限等。

　　一位银行业内人士说，贷款利率短期内不会变化，未来贷款利率交由市场决定就有向下的可能性。

　　这意味着，无论企业还是个人，今后向银行借贷，理论上和政策上不但可以“挑三拣四”，甚至可以和银行“讨价还价”。未来，存款利率低、实力强、信用好、服务优、电子化程度高的银行将是贷款人的首选。

　　这位人士还告诉记者，未来银行可能按照贷款人的信用状况及从事行业、学历、收入水平等综合资信情况差异化定价，经济和资信条件较差的客户与优质客户的贷款利率将会有较大差距。

　　炒股】 关注经济转型受益行业

　　“以往每遇央行放出利率市场化的风声，银行板块无一例外大规模暴跌。这次似乎也不例外，让人担忧后市步步惊心。”已有17年炒股经历的股民卞先生说。

　　采访中，多位分析人士认为，股民对此无需惊慌，贷款利率下限放开，目的是引导资金持续流入实体经济，实体经济基本面好转，对股市长期来看是一种利好。

　　中信证券权威人士认为，“利率市场化之后，银行存贷息差收缩，意味着其业绩可能会出现下滑，短期内对个股走势产生一定负面影响。目前，银行存款利率偏低，券商理财产品的收益相对较大，从而吸纳了大量资金进入。

　　但随着存款利率的市场化，银行存款利率将会有一定程度的提高，很可能分流券商产品的资金，对券商的资管业务构成挑战。”他认为，“宏观经济政策的烘托，加之投资渠道的收窄等，未来两个月股市走势还是比较乐观的，投资者可重点关注经济转型受益行业，如电子信息、传媒、医药、医疗等板块。”

　　另有分析人士认为，对于股市而言，利率市场化有助于股票价格形成机制更加健康，后市不排除一些金改概念、互联网、券商板块题材股被市场热炒的可能。

　　晶报记者 马琳

　　□名词

　　利率市场化

　　利率市场化，简单地讲就是将存款利率上限和贷款利率下限放开，由银行自己决定。它最大的特征就是央行确定基准利率，由市场供求来决定交易利率。利率市场化包括利率决定、利率传导、利率结构和利率管理的市场化。

　　新政核心

　　经国务院批准，中国人民银行决定，自2013年7月20日起全面放开金融机构贷款利率管制。其中，取消金融机构贷款利率0.7倍的下限，由金融机构根据商业原则自主确定贷款利率水平；为继续严格执行差别化的住房信贷政策，促进房地产市场健康发展，个人