李礼辉建议取消贷款利率浮动下限

　　银行“讨要”定价自主权

    贷款利率下限或完全放开，再次成为市场关注焦点。7月17日，中国银行行长李礼辉对外表示。“利率市场化改革的根本方向在于完善利率市场价格的形成机制，在深化利率市场化改革的方向上，建议取消贷款利率浮动下限，将贷款风险定价自主权交给银行，有利于促进银行提高管理水平，也有利于利率市场化改革的进一步深化。”

　　将自主权交给银行

　　针对下一步利率市场化改革如何进行？李礼辉提出了四方面的建议：取消贷款利率浮动下限，将贷款风险定价自主权交给银行；适当简化人民币存贷款利率的期限档次；加快建设债券市场，完善收益率曲线；规范发展资产证券化。

　　对此，中央财经大学中国银行业研究中心主任郭田勇对《国际金融报》记者表示，取消贷款利率浮动下限是可以考虑的。这可以带来两方面的好处：一是对银行之前总是受到央行规定的基准利率的限制，银行的经营能力得不到提升，取消下限可以提高银行自身的经营能力；二是取消下限使得企业，特别是央企国企对银行的议价能力进一步增强，这样就迫使一些银行为了提高收益，更多地转向中小企业。

　　“从长远来看这是一个我们需要推进和实现的目标，因为这可以促进银行业竞争的充分性，使得银行在贷款的过程中可以根据市场的资金供求状况来自主定价，来反映银行自身的成本、经营管理状况和效率，促进银行的竞争，使得银行能提高效率降低成本。因为银行只会在定价上相互竞争，就必须要改善经营效率，才能适应这种需要，长远来说能够调动和激励银行经营的主动性。”上海财经大学现代金融研究中心副主任奚君羊说。

　　奚君羊也指出，取消贷款利率浮动下限需要一个过程。如果贷款利率下限立即放开，有可能使得银行很难适应这种对自身的经营管理的要求，造成一些无序竞争、过度竞争。“分步实施，分步提升贷款利率下限，逐步取消贷款下限的做法应该会比较稳妥。”

　　贷款利率下限有望放开

　　李礼辉行长为什么在这个时间点提出取消贷款利率浮动下限？

　　奚君羊分析，“现在定价的自主权还不太充分，银行很难有自己的作为，所以使得银行在经营过程中主动权不够充分。单个银行从自身角度来说，一般都是希望贷款利率自我确定，获得定价权。”

　　奚君羊说，“在现在这个阶段提出，主要还是央行对利率市场化的推进，上次对贷款利率幅度的调整已经过了一段时间，银行对贷款利率的调整已经有一定的适应性了，央行利率市场化的推进又到了一个时间窗口，银行认为贷款利率现在可以有下一步的放宽了。”

　　其实，考虑到资金成本和盈利空间，目前几乎没有银行用到过贷款基准利率七折的下限。也正因如此，放开贷款利率的下限几乎没有阻力。中国社科院金融研究所银行研究室主任曾刚也对媒体表示，贷款利率受下限约束很少，尤其是2009年之后，贷款利率基本都是上浮。所以，未来贷款利率下浮区间进一步放开甚至取消，是水到渠成。