齐鲁银行“尝鲜”

　　日前，新三板上市公司齐鲁银行优先股发行方案获得证监会批复，其将非公开发行不超过 2000万股优先股，募集资金不超过 20亿元。值得一提的是，齐鲁银行成为 A股上市银行外首家获批在境内发行优先股的商业银行，也是首家在新三板发行优先股的商业银行。

　　据齐鲁银行公布的相关信息，此次采取非公开发行，并且一次核准单次发行的方式。发行对象为符合《优先股试点管理办法》和其他法律法规规定的合格投资者，发行对象不超过 200人，且相同条款优先股的发行对象累计不得超过 200人。公司将根据股东大会授权和中国证监会的相关规定，采取询价方式，与主办券商(主承销商)协商确定发行对象。

　　所谓优先股，是指依照公司法，在一般规定的普通种类股份之外，另行规定的其他种类股份，其股份持有人优先于普通股股东分配公司利润和剩余财产，但参与公司决策管理等权利受到限制。

　　事实上，发行优先股补充资本已成为商业银行的通行做法。而随着资本要求趋严以及银行经营压力加大，今年以来，上市银行均加快了发行优先股的步伐。根据中国银行研究报告，截至 6月 30日，先后有12家银行成功发行优先股，规模达1634.25亿元。

　　公开信息显示，6月 22日，交通银行(601328)发布公告称，该行非公开发行优先股计划获得证监会批准，核准公司在境内非公开发行不超过 4.5亿股优先股。在此之前，南京银行 (601009)、宁波银行(002142)、中信银行 (601998)、民生银行(600016)也披露了优先股融资的进展，募集资金分别为不超过 50亿元、49亿元、350亿元、300亿元等。

　　根据证监会《优先股试点管理办法》规定，上市公司可以发行优先股，非上市公众公司可以非公开发行优先股。但在 2015年 9月 22日新三板推出优先股发行政策之后，发行优先股并非只是上市公司的专利了。

　　伴随着经济放缓，近年来银行面临净利增速大幅下滑以及不良率持续攀升的双重压力。在传统竞争压力以及互联网金融的冲击下，商业银行正迫切需要改变过去单纯的存贷业务，转向升级开展新业务。而这些对于资本金的要求无疑很高。近日，清华大学五道口金融学院理事长兼院长吴晓灵也公开表示，在经济困难时期，有必要降低金融机构资本充足率，增加货币供应量和信贷总量。

　　作为首家在新三板挂牌的城商行，齐鲁银行通过发行优先股不仅能有效补充资本，优化资本结构，提升品牌价值和市场影响力，还为中小商业银行建立资本补充新渠道起到良好的示范效应，预计将进一步提升中小银行挂牌新三板的积极性。

　　据了解，目前不少城商行、农商行排队IPO，其主要目的也是奔着补充资本金而去。“我国优先股的股息支付是非累计和非强制的，同时在极端情况下附有转股条款，以上特点确保其可被纳入一级其他资本。”对此，有银行业分析师表示，在当前银行经营压力加大对资本侵蚀的情况下，发行优先股是银行的理性选择。