李稻葵：明年下半年经济可能出现U型微弱回升

　　“十三五”期间，有哪些趋势性的挑战和机遇？

　　12月30日，清华大学经济管理学院教授李稻葵在上海浙江商会年会上表示，他认为有三大趋势性的挑战。

　　第一个挑战是增速趋势性下滑。经济增速下滑，首先不仅仅是中国经济，整个全球范围增速都在持续下滑，仍然在下滑中，还没有看到明显的上行趋势。

　　中国经济的增长速度，短期内仍然有压力。国家统计局1-3季度增长速度在6.9%。这是官方数字。李稻葵做了一个测算，刨除金融业附加值的贡献，非金融业的增长速度1-3季度是6.2%，去年同期1-3季度非金融行业的增长速度是7.1%。一年下降了接近1%，李表示这个下降速度非常惊人。

　　李稻葵估计，明年上半年可能是最困难的时期。如果能较平稳渡过，下半年可能出现一个U型微弱回升，因为明年下半年有二胎政策拉动消费、房地产去库存和固定资产基础性投资项目恢复这三件事情值得期待。

　　通过消费系数各种测算，二胎政策大概能够拉动GDP0.2%。但是这个恐怕要到明年下半年才开始发力。到明年年中大概止跌，房地产投资开发速度开始往上走，今年5月份开始房地产销量和价格已经开始上行。大量投资项目积压在各个部委，由于各种原因还没有落实。所以到明年上半年，应该开始有所恢复。

　　这三件事，导致经济在明年下半年有一定的回升。但该趋势还难以变成一个长期的趋势。

　　第二个趋势性的短期挑战是巨幅的结构调整。

　　结构调整浅层次的现象包括，劳动工资增长速度超过名义GDP，蓝领工人在很多行业的增长速度是两位数，10%以上，明显超过我们的名义GDP增长速度；具有4年工作经验的，读完职业高中的工人，他的工资超过大学毕业生的工资，尤其是建筑行业，轻而易举；我们看到老百姓可支配收入，就是可以花的钱，不算退休养老钱，占GDP的比重从2007年开始已经上升，2007年是最低点，工资收入占GDP比重只有42%，全球都属于最低的，现在这个数字往上涨了，已经50%以上了；跟这个密切相关的是，我们看到老百姓的消费已经起飞了，在第一线的我们的电商们，淘宝、京东、一号店感受最明显，消费已经起飞，谁的消费？年轻人的消费。年轻人什么样的消费？服装的增长速度，旅游，国内的旅游增长，这是消费的重心在往下移，原因就是劳动收入在涨。

　　我们还看到中国经济2007年以来，贸易顺差除了今年之外，一直在缩小，换句话说，我们出口的速度没有跟上进口速度，很正常，国内消费能力的提高，国内吸纳国外产品能力的提高。

　　结构调整深层次的现象是什么？

　　就是中国劳动力价格在上升，老百姓对环境的要求在提高，老百姓对生命的尊重在提高。这些对经济有影响，带来了我们矿业发展、农业发展、重化工业发展必须转型。所以中央经济工作会议上表示未来一年的工作重点之一，就是淘汰落后产能，淘汰过剩产能。

　　第三个挑战，金融领域。实体经济正在进行一轮新的调整，大量产能过剩，很多行业亏损，一定会反映在金融行业。所以金融行业一定是蕴藏着风险。

　　具体说来，李认为银行业的风险可控，银行的问题是作为长期趋势，他的利润有可能会下降。有一个长期发展的挑战，就是如何转向更多元化的业务。

　　李认为主要风险在两个地方：一个是公司债，2015年发展非常快，而且发行过程中投资者尤其是6月份以后，饥不择食，大量资金涌向公司债，很多利率已经发到跟国债差不多了。但是公司债的风险一定高于国债风险，这个风险没有充分的评估进去。所以公司债是未来一个蕴藏风险的地方。第二个就是监管不利的民间融资，民间集资。

　　相应三大趋势挑战，李稻葵提出了三大机遇。

　　首先是抓住结构调整，必须选对朝阳行业，跳出夕阳行业。在李看来，接近消费的，是一个增长点。接近于需要技术、需要工程师的这些行业也有优势。

　　其次要关注区域的再调整，中国经济地理的再调整。哪些地区有竞争力？人口基数大的城市或者地区有竞争力，比如安徽，人口多，第二交通便利的有竞争力。合肥就是很好的例子，成为中国四大高铁枢纽转接站。第三个优势，就是气侯，很重要。

　　第三个机遇要关注金融。随着老百姓的财富的增长，金融服务将变得越来越重要。下一轮的淘宝、京东，一定是一个金融平台，一定是金融淘宝、金融的京东。

　　以下为李稻葵演讲全文，内容未经本人审核

　　尊敬的各位领导，马会长，郭会长，陈会长，还有各位浙江的浙商朋友们，大家下午好！今天这个会场气氛特别热烈，刚刚我也见证了我们浙商朋友尤其是在上海的浙商朋友们的干劲、精神面貌。的确，我们在全世界各地不断旅行的朋友们都有一个感触，都说“浙商是中国的犹太商人”。其实我看这个话不对，犹太朋友们我非常熟悉，我在国外工作接近20年，几乎所有的导师、合作伙伴，都之犹太人，但是我觉得我们的浙商比犹太商人高明。因为我们有根基，浙商是有根基的、成功的一群商人、一群企业家朋友。犹太朋友们他们非常优秀，确实非常值得我们学习，但是犹太朋友们特别小心的，他们特别不愿意听到的，就是你称他们是“犹太成功人士”，他们唯恐大家把他们作为目标，总是有一种不安全的感觉。相反我们浙江的朋友们，浙商们，不仅成功，还有根基，我们有浙江的根基，老家的情怀，我们有社会的责任。这是我今天非常直觉的一个感受，对我的一个冲击。

　　今天我来也是很忐忑不安，因为企业家你们对经济形势、对政府未来的政策走势，往往看得比学者更准。马云会长在不同的场合讲过一个观点，我非常认同：经济学家们没用。但是我想加一句，那是不行、不好的经济学家没用，因为经济形势还是需要判断的，同意不同意？不管是搞企业的还是搞政策的，都需要判断。所以，我们应该认认真真研究经济形势，重点不要放在经济学家身上。这样我们探讨形势，我们发言者的压力会小一点。所以下面我抛砖引玉，谈一些我个人的看法，落脚点就是我们民营企业家，尤其是浙商的朋友们，到底在“十三五”期间有哪些持续发展的机遇？

　　今天我讲两个话题。

　　一个话题，就是“十三五”期间，有哪些趋势性的变化或者是挑战？我个人认为有三大趋势性的挑战或者重大变化，我们必须做好思想准备。同时跟这个密切相关的，我也提出对我们民营企业家们，恐怕需要抓住三个方面的重大发展机遇。

　　首先，哪三大趋势性的挑战性的变化呢？

　　第一个变化，就整体上讲，经济的增速还在下滑，就是增速趋势性下滑。经济增速下滑，首先不仅仅是中国经济，整个全球范围增速都在持续下滑，仍然在下滑中，还没有看到明显的上行趋势。

　　世界经济过去在金融危机爆发前，一直到3年前，基本是在5%的增长区间在运行。现在进入到3%的平均增长速度，其中：

　　发达国家美国在2.5%左右，这已经是非常快的增长速度了；欧洲、英国都是在1%多一点；日本长期增长速度，他们自己的分析，央行行长分析“顶多1%”，别指望日本有什么高增长，因为日本面临着高负债的问题，政府债务占到GDP220%以上，人均背负政府债10万美元，所以早晚要加税，或者加利息，因为政府借钱利率会不断提高，加上日本的老龄化。这是发达国家。

　　新兴市场国家，现在出现了一片混乱。主要的新兴市场国家出现了负增长，巴西3.5%的负增长，俄罗斯今年、明年都是负增长，也是负3%左右，印度增长速度比较高，这里面有统计的因素。整体讲，新兴市场国家实体经济增长速度在下滑。个别国家，包括巴西、俄罗斯，通货膨胀两位数。与此同时金融也出现了一片混乱，汇率在贬值，由于美元加息原因，而且很多国家负债太高，包括国债太高。

　　这是整个世界经济的基本态势，增长速度仍然在下滑中，短期内看不到扭转的前景。美国、英国虽然经济增长情况不错，但是美国和英国面临重大的社会问题，为什么特朗普竞选一个不着调的，美国人看来不可能当选总统的一个政治家，在美国共和党的党内选举中如此备受关注？哈佛大学学生现在在闹事，说他们要改变宿舍的名字，说有种族主义的倾向，普林斯顿大学也抗议，抗议一个学院的名字要改，叫伍德。威尔逊学院，伍德。威尔逊这个人曾经是种族主义者，因此要改名字。名字定出来以后不应该改变，这是很严肃的事情，但是迫于学生压力，大学宣布要成立委员会研究是不是要改学院名字。这一系列的社会现象的背后，说明社会压力很大，虽然经济很好，但是社会压力很大。这是美国的情况，不太可能出现奇迹，继续的高增长的前行。经济也许增长速度不错，但是社会压力非常之大。英国基本一样，虽然失业率下降，但是工资没涨。

　　日本短期内不太可能出现根本性的改变，欧洲大陆的情况跟美国一样，问题出在社会，社会福利需要削减，不削减，政府负担将难以下降，经济难以恢复活力。

　　这是国际形势。

　　中国经济的增长速度，短期内仍然有压力。我做了一个测算，国家统计局1-3季度增长速度在6.9%。这是官方数字。但是刨除金融业附加值的贡献，非金融业的增长速度1-3季度是6.2%，去年同期1-3季度非金融行业的增长速度是7.1%。一年下降了接近1%，这个下降速度，还是非常惊人的。难怪企业家朋友们如果你们从事于传统行业，搞钢铁、水泥、建材的、有色的，一定现在经营情况非常困难。我想很少有例外。

　　行当选错了，你再有本事，也很难跳出来。上半年钢的产量，勉强正增长，主要靠出口，出口到欧洲、美国。现在德国人在抱怨，说中国人的钢铁在倾销，英国不错，早就调整了，现在也做出了决策，英国本国的钢铁厂要关门了，英国工业革命这么多年以来，第一次英国本土不生产钢铁了。给中国让步，中国钢铁大量倾销到这些国家。水泥、建材上半年是负增长，负2%到3%。这是当前中国经济的第一个挑战，趋势性的下降。今年全年增长速度可能会报出来6.9%，第4季度还是不错的，但是这个数字的背后，传统的实体经济行业目前仍然不景气。

　　这是第一个挑战。这个挑战还会持续多少年？我个人估计，明年上半年可能是最困难的时期。如果明年上半年能比较平稳渡过，下半年可能出现一个U型的微弱回升，因为明年下半年几件事情值得期待：

　　一个就是二胎政策开始逐步显现进一步拉动消费的作用。我做过粗略的计算，第一批享受二胎政策的这批家庭，应该是年龄稍微高一点，接近生育期后半期的家庭，这部分家庭对二胎消费的强度应该高于平均的二胎的能力。比较靠谱的估计是多生出来200-250万婴儿，通过消费系数，各种测算，大概能够拉动GDP0.2%。但是这个恐怕要到明年下半年才开始发力。

　　第二，房地产去库存的能力，尤其三四线城市，应该说开始止跌，就是房地产投资开发的速度开始止跌。目前很低，投资开发速度只有2%左右，而且目前为止基本还是逐月往下走。到明年年中大概止跌，房地产投资开发速度开始往上走。并且今年5月份开始房地产销量和价格已经开始上行。

　　第三，固定资产基础性投资项目，最近一年以来有所放缓，大量投资项目积压在各个部委，由于各种原因还没有落实。所以到明年上半年，应该开始有所恢复。这也是国家目前的着力点，把已经规划、资金到位的项目要贯彻下去。

　　这三件事，导致我们经济在明年下半年有一定的回升。但是这个趋势，恐怕还难以变成一个长期的趋势，可能我们还要做一到两年比较艰苦的思想准备，经济还在出现一定的下行，因为整个结构正在深刻调整。

　　这是第一个压力，国际、国内都是这个压力。

　　谈第二个挑战之前，我特别想强调的一点，这个压力，应该说是比较短暂的，“十三五”头一两年这个压力比较大，如果各种调整政策到位，中国经济自身的增长潜力应该不止6.8%、6.9%，应该能到7%，甚至更高。我们做了大量的测算，比较了跟中国经济发展阶段目前类似的国家，我们发现跟中国经济类似的国家，在这个发展阶段也就是人均GDP刚刚达到美国21%左右的水平，那些经济起飞的国家，在这个阶段他们的增长速度接下来5年、10年、15年，尤其东亚的经济体，加上欧洲、南欧的经济体，加上以色列，我们经过仔细分析，中国目前的基本社会、政策体制的基本要素是满足的，满足继续提升的这些条件。给定满足条件，在接下来若干年增长的潜力，应该不止目前这个水平。也就是说，目前的困难应该是周期性的，应该是短期的、结构调整没到位所带来的。

　　根据我们的预测，我们估计在“十三五”期间，我们的增长潜力应该能在7%左右，甚至更高一点。因为前提是要释放我们的一些基本增长点。

　　展望到2050年，根据我们的测算，中国的人均GDP应该能够达到美国的75%左右，如果我们继续沿着目前的改革开放路径走的话。人均GDP达到美国的75%，我们人口是美国的4倍，我们大概能达到美国经济的3倍左右的水平。换句话说，增长下降的困难，是短期的，应该看到长远的增长的潜力。

　　这是第一个趋势性的短期挑战。

　　第二个趋势性的短期挑战，巨幅的结构调整。

　　结构调整已经在我们身边，我和同行们对这个事谈得不够，甚至很多人讲结构调整还没有进行，我完全不同意。结构调整已经在我们的身边，我们已经看到的，是一些比较明显的趋势，还没有看到一些重要的趋势。

　　我们看到了什么？我们看到了劳动工资增长速度超过名义GDP，蓝领工人在很多行业的增长速度是两位数，10%以上，明显超过我们的名义GDP增长速度；我们看到具有4年工作经验的，读完职业高中的工人，他的工资超过大学毕业生的工资，尤其是建筑行业，轻而易举；我们看到老百姓可支配收入，就是可以花的钱，不算退休养老钱，占GDP的比重从2007年开始已经上升，2007年是最低点，工资收入占GDP比重只有42%，全球都属于最低的，现在这个数字往上涨了，已经50%以上了；跟这个密切相关的是，我们看到老百姓的消费已经起飞了，在第一线的我们的电商们，淘宝、京东、一号店感受最明显，消费已经起飞，谁的消费？年轻人的消费。年轻人什么样的消费？服装的增长速度，旅游，国内的旅游增长，这是消费的重心在往下移，原因就是劳动收入在涨。

　　我们还看到中国经济2007年以来，贸易顺差除了今年之外，一直在缩小，换句话说，我们出口的速度没有跟上进口速度，很正常，国内消费能力的提高，国内吸纳国外产品能力的提高，今年是例外，因为今年国际大宗产品降得太快，以至于我们进口增长速度只有负15%，一半以上原因是大宗产品价格带来的。所以今年我们创了一个记录，今年贸易顺差将是改革开放以来最高的，大概接近6000亿美元。之前的最高点是4000亿美元，3900亿美元是2007年创造的。这件事跟中国经济的汇率走势又相关。中国汇率兑主要汇率如果贬值，国际上会引发一轮剧烈的抗议，加上今年我们是20国峰会的轮值主席国，所以我相信未来一段时间中国的人民币汇率至少相对一揽子汇率，基本上是保持稳定的，既是我们国内也这个能力，也是国际责任，因为我们顺差还在上升。其他的很多国家出现了国际收支的困难。这是结构调整浅层次的现象。

　　深层次的是什么？深层次的结构调整，浙商朋友们、企业家朋友们正在感受，就是中国劳动力价格在上升，老百姓对环境的要求在提高，老百姓对生命的尊重在提高。这些对经济有影响，带来了我们矿业发展、农业发展、重化工业发展必须转型。过去可以搞点钢铁，老百姓没注意，雾霾天大家觉得无所谓，现在不一样了，雾霾天成了公众话题。治理雾霾最重要的一个地方，就是重化工业。在上海你们也许感受不够深，我从北京过来，最近一段时间重头话题是雾霾，而且雾霾的一个重要因素，是周边的燃煤的产业，主要是那些冶金工业。所以雾霾天，老百姓对环境寄予的价值更高了，带来环境的压力，必须调整。高污染、高耗能的这些产业，必须淘汰。所以中央下了决心，经济工作会议上讲了，未来一年的工作重点之一，就是淘汰落后产能，淘汰过剩产能。为什么有这个决心？我相信不光是经济原因，一个重要原因是社会原因，到了这个时候了，该下决心要淘汰一批落后的污染的产业。而且我个人观点，我做过一些研究，中国雾霾治理，比之于发达国家，应该容易一点，因为我们的污染源比较集中，我们今天的汽车排污标准，远远高于40年前洛杉矶，我们今天的很多新车出厂标准，比同时期美国的车还要高。所以我相信主要的治霾的方向，应该是重化工业，源头比较集中。汽车也可以治，当然是搞电动化，但是目标比较明确，源头比较明确。我相信中国治理雾霾，不需要洛杉矶那样的40年时间，如果政府有决心，社会齐心协力，产能更新的话，我相信5年之内，应该有点见效。这是结构调整的一个方面。

　　再比如说，老百姓，现在他的工资提高了，对生命的尊重提高了，每爆发一个矿难事件，我们感受跟以前不一样了，以前可能报道了我们都麻木了，现在不一样了。山东最近出的矿难，还不是煤矿的矿难，受社会关注非常多，各种各样的议论，各种各样的行动都来了。这是好事情。这表示未来我们矿产这个行业也必须调整。

　　今天是什么情况？基本是国内的矿的价格是国际上进口价格的一半，农产品也是这样，大豆、铁矿石、棉花、煤价格基本是别人的一半，现在是靠政府政策在撑着，限制进口，必须保护我们产业。但是大势所趋，劳动力成本提高了，矿难带来的社会成本提高了，从大的方向讲，必须调整。这就是结构调整的根本需要。政策调整也是，对粮食问题，“十三五”规划提出来“藏粮于技，藏粮于地”，已经不强调粮食连续多年要增产了，要打好基础，保护我们生产粮食的能力，一旦国际上短缺，可以跟上，平时可以进口一点粮食，这是重大的一个政策转变。这是结构调整，必须要看清楚。

　　第三个挑战，金融领域。严格讲，金融领域是实体经济的一个反映、一个镜面。实体经济任何变化，都会反映在金融领域。实体经济目前正在进行一轮新的调整，大量的产能过剩，很多行业亏损，一定会反映在金融行业。所以金融行业一定是蕴藏着风险，毫无疑问，这么多亏损的钢厂、传统行业，一定是短期内由金融行业背着。所以我估计，“十三五”期间至少头几年，反复强调金融行业要防范风险，同时要允许金融行业甚至鼓励金融行业主动进行重组，调整一些风险，而不能盖着捂着，这也是我们“十三五”头几年的一个重要的挑战。

　　具体说来，我们谈谈金融行业有哪些风险。我脑子里，我认为银行的风险应该不太大，银行必须调整，毫无疑问。现在有呆帐坏帐，但是盖着捂着，没有反映出来。即便是按照高标准来衡量，银行业的风险应该可控，银行的问题是作为长期趋势，他的利润有可能会下降。洪崎，你们以前日子很好过，这个时代恐怕过去了，你靠利差来挣钱，这个时代已经过去了。2015年实现了利率市场化，银行之间开始竞争了，所以银行的风险不太大，但是有一个长期发展的挑战，就是如何转向更多元化的业务。

　　房地产和信托风险，我个人认为基本问题不太大，因为房地产这个行业，我们喊“狼来了”喊了很多年，应该说房地产的大的开发商，已经做了充分的准备，他们现在拿地、开发地，都是精确控制金融成本，所以房地产引发的金融的危机，我也不是太担心。跟这个相关的是信托，大量的是给房地产的，这个不担心。主要风险在两个地方：一个是公司债，2015年发展非常快，而且发行过程中投资者尤其是6月份以后，饥不择食，大量资金涌向公司债，很多利率已经发到跟国债差不多了。但是公司债的风险一定高于国债风险，这个风险没有充分的评估进去。所以公司债是未来一个蕴藏风险的地方。第二，就是监管不利的乱融资，民间融资，民间集资，包括泛亚交易所的事情，这个更多是社会风险，经过精心控制，应该风险能控制住。主要担心社会风险、恐慌。这个问题上，我相信2016年可能会有序的国家采取措施去重组，允许部分乱集资项目宣布重组、破产。有关部门拿出一部分钱，补一部分，但是不全补，让投资者自己也承担一些风险。

　　股市风险，经过了6月份的调整，基本已经过去了。我倒不是很担心。回过头看6月份跟8月份两次股市调整，客观地讲，这轮调整总体上还是理性的。因为这轮调整的幅度比之于2007年10月份，到了2008年11月那个幅度还小。2007年10月份是从市盈率70倍一直往下调，调到了2008年11月的市盈率10倍，70到10倍之间的巨幅振荡。这一次，大概我们市盈率在6月12号最高点大概30倍，我指股指，调到最低点的时候15倍左右。所以这轮调整的波动幅度小于上一次。这一次调整的速度，相对也是比较快的，6月份调整到了年底，回到今天，收市大概3500多。今年还是10%以上的增长，所以这轮调整，我们可以说这里面有很多问题，但是总的来看，这轮调整是有惊无险的，看股市这轮调整，还是比较理性的，速度比较快，波幅没有那么快，基本属于快速调整。我的观点是，股市比以前理性了。为什么理性了？今天机构投资者比以前毕竟是多了，包括私募，毕竟有做空机制，毕竟金融工具多了。正是因为有了做空机制，才使我们股市在5100点位上往下调，才没有到1万点。所以应该肯定股市的发展，应该肯定股市变得更加理性了。再加上香港跟上海有沪港通了。

　　展望未来。“十三五”期间包括2016年，根据以上分析，到底我们民营企业家、浙商们有哪些机遇？紧跟以上，我认为有三个机遇：

　　一、紧紧抓住结构调整。

　　结构调整是一次大洗牌，首先，必须把行业选对。如果选了一个夕阳行业，很难在夕阳行业里做出新东西。相反，如果你选了一个朝阳行业，当然并不能保证你朝阳行业能干得好，至少行业选对。所以我呼吁，企业家朋友们你们是创业英雄，是二三十年前的创业英雄，今天又碰到一个新的机遇，又必须第二次、第三次创业。你必须问几个问题：在现在的传统行业里，你做了5年也好，10年也好，还有没有竞争优势，还有没有最核心的竞争优势？如果有，很好，干下去，你得并购别人，做大，不能按过去的做法来做；如果没有独特的竞争优势，为什么要做呢？你应该主动撤出来，投到新的行业去。

　　下一个问题，怎么创业？已经做了二十年企业了，我碰到很多企业家，我说很简单，你必须找年轻人，包括你的孩子。在国外读过书、工作过的、在国外看过的，搞过互联网的，对年轻人的游戏很熟悉的，把你的经验、创业精神跟年轻人的活力、视野结合在一起，一旦这个能结合，那个机遇多得很。我碰到过很多这种例子，而且我发现一个规律，读书越少的企业家，往往他玩的东西越高科技。我真有这个感受。很多小学毕业生，他搞的东西我听不懂。比如说从植物里提取激素，企业家跟我讲这个东西是院士发明的，我说你怎么知道？我听不懂，说明懂这个的人不太多，这个企业家小学毕业，我说你怎么懂这个化工的东西，搞激素？成本优势很大，他说我参加各种各样的科学类的、工程类的讨论会，只要听见一个东西，追过去，问院士难不难，没有什么难的，必须货比三家，不能只听一家之言，包括专家。还有一个企业家，福建的，小学毕业，跟瑞士人竞争，生产集成电路的机器，搞精密设备，我说这个你也懂？他说不懂，我学，跟清华大学的微电子所的人搞在一起。这种精神，恰恰是转型期间我们需要的。

　　总的来讲，这个结构调整有什么基本的大的规律可循？我作为经济学者，不懂技术，在我看来，接近消费的，是一个增长点。消费起飞了，离消费比较近的，会好很多，比较远的比如水泥、钢铁，目前这是过剩的。接近于需要技术、需要工程师的这些行业，我们有优势。为什么华为、中兴通信有优势、深圳大江科技有优势、搞基因的有优势？那是因为中国工程师多，中国一年700万大学生，至少1/4学工程，工程师培养比国外有优势。清华大学被美国一个权威杂志评，说我们本科工科生的教育超过MIT，我个人有点不相信，但不管怎么说，中国人培养工程师，还是在行的，也便宜。

　　这些请大家关注，找对大方向。这是第一点，紧紧抓住结构调整的机遇。我同意郭总说的，不能抱怨，不能说经济不行了，就不个了。我们精神是一致的，要抓机遇，但是不能抓简单的机遇。

　　二、一定要关注区域的再调整，中国经济地理的再调整。

　　中国经济下一轮的增长和过去30年有什么不一样？最大的不同，我们现在开始出现了人口的自由迁徙，过去没有，我们靠户口、分配工作管人，农民工不能落户。现在不一样了，现在要想方设法让农民工买房子，化解库存。事实上我们将出现一场竞争，各个地方政府尤其是三四线城市人口的竞争，进城的农民工、技能工人，一旦有竞争，哪些城市能做大？这不是领导说了算，是市场说了算。所以请大家关注，哪些地区有竞争力。

　　怎么看？人口基数大的城市或者地区有竞争力，比如安徽，人口多，第二交通便利的有竞争力。合肥就是很好的例子，成为中国四大高铁枢纽转接站。第三个优势，就是气侯，很重要。既然是自由迁徙，人家不光选职业，还要选气侯，所以请大家一定关注。

　　安徽省比邻浙江、江苏，可是安徽省人均GDP只有浙江、江苏的一半不到。这就是潜力，这些地方正在火爆的发展，合肥我们参加中德总理的活动，现在很火，修地铁，盖房子，搞白色家电。这就是经济地理的力量，一定把这个趋势要看清楚，别跟他抗争，顺这个趋势走。

　　三、请大家关注金融。

　　金融的确离不开实体经济，我们不能脱离实体经济搞金融，但是我要跟大家呼吁，金融随着老百姓的财富的增长，不断上升，随着老百姓过上了温饱生活之后，金融服务将变得越来越重要。我们周边的朋友关心的话题，未来可能逐步从如何提高工资，如何找工作，转向如何财富升值保值。这个里面，就会对金融服务提供大量的需求。所有经济体都是这样的。金融行业正在经历一个翻天覆地的变化，包括互联网金融。下一轮的马云、郭广昌、陈总，我相信将会出现在金融行业。事实上，我们郭总已经搞金融了，但是我相信，下一轮的淘宝、京东，一定是一个金融平台，一定是金融淘宝、金融的京东。这个绝对不是忽悠，说脱离实体经济搞金融，而是老百姓的确实需要。以后不是老百姓自己炒股了，是找专业公司，很多财富管理公司正在上市，很多金融交易平台正在竞争，准备搞下一轮的融资。这就是发展趋势。

　　总的说来一句话：浙商朋友们，你们是一群中国经济最有活力的企业家，你们代表着中国经济未来的创新创业发展方向。我坚信，“十三五”期间，大家一定能抓住机遇，在“十三五”末的时候，各位的事业、各位的企业能再上一层楼。

　　谢谢各位！