TMT成今年最热板块 主题基金“迎风起舞”

市场风向：

【编者按】全国两会期间，“互联网+”计划多次被提及，该计划将推动移动互联网、云计算、大数据、物联网等与现代制造业结合，促进电子商务、工业互联网和互联网金融健康发展。

一时间，TMT板块成为近期最热板块之一，相关概念股强势飙升。而TMT行业景气向上之际，重仓基金大幅领跑，尤其是加了杠杆的进取份额基金更是涨势凶猛。

据统计，截至3月10日，全市场唯一一只TMT分级B基金，信诚中证TMT产业主题指数分级B今年以来不到三个月，其二级市场交易价格涨幅已经接近56%，母基金信诚中证TMT产业指数分级基金单位份额净值今年以来的涨幅为35.8%。

此外，汇添富移动互联网基金今年以来收益率已经接近49.87%，国联安优选行业股票同样是一只聚焦TMT的基金，今年以来收益率也高达44.26%，此外，鹏华传媒分级、汇丰晋信科技先锋股票、景顺长城中证TMT150ETF等基金今年以来收益率均超过30%。

事实上，近年来屡受政策青睐的TMT板块早就成为投资热点，特别是2015年作为“十二五计划”的收官之年，有望出台更多政策，刺激行业迅猛发展。从个股走势上看，互联网金融概念依旧是最大的热点，以P2P概念为例，截至3月10日，生意宝、巢东股份、银之杰、上海钢联今年以来已经翻倍，深圳华强、腾邦国际、熊猫烟花、万好万家等个股期间累计涨幅也均十分可观。

另一边，机构对于互联网的热度依然不退，根据同花顺IFIND数据统计显示，仅3月1日以来，标题涉及“互联网”的券商研报就有44篇，A股“互联网化”的趋势逐步呈现。

“互联网在中国，已经像一种思维或者像一个工具一样，开始席卷所有的行业，我们可以看到，A股市场大量的传统行业公司，都在紧紧拥抱互联网。”在巨杉资产投资总监齐东超眼中，“互联网+”是个拥抱的概念，在初期，它不仅能提高生产效率，改善各个环节，更能体现出商业模式的创新，甚至重构资源配置。

从股票投资的角度来看，齐东超坦言，互联网金融比较热，容易被理解，但是短期的商业模式变数多，短期内较难看到利润，大幅上涨后的股价风险收益比已经较难衡量。相比而言，供应链金融逻辑简单，且短期内就能看到实在的利润，是现阶段的配置首选。而PPP是个大事，将直接影响相关产业链分配格局的变化，会是未来几年值得持续布局的大机会。

兴业证券指出，TMT代表新兴经济，行业基本面向好，整个产业链景气度持续提升，企业盈利增长确定性较高，受到市场的高度关注和深度挖掘。此外，存在多重催化剂，发展潜力巨大，既有政策支持和热点事件推动，又有高速增长的业绩支撑。总体来看，在我国鼓励战略新兴产业发展、调整经济结构的背景下，TMT行业未来将有更多的白马成长股涌现。

另有分析人士表示，在经济转型的背景下，市场对TMT行业未来的成长性预期较高，该行业也是近年来市场炒作的热点之一，风险承受能力强的投资者不妨考虑参与B份额的波段操作。