城镇化信贷配套看上去很美

中央经济工作会议后，城镇化这一话题一直热度未减，而近期银监会的一则通知更是明确要求银行为城镇化定制信贷产品，并以正式文件的形式将银行业加强城镇化信贷配套提上日程。

当前我国城镇化率超过51%，落后于发达国家超70%的城镇化率，城镇化对于投资的拉动不言而喻。但推进城镇化的资金应从哪里来？融资成为不可绕过的重要环节。除了提供融资服务以外，银行在城镇化配套金融方面实际上还有其他空间。

新型城镇化的核心是市民化、城市公共基础建设、城市集群及一系列配套改革。其中城市公共基础建设、城市集群推动基建投资增长，而市民化则促进消费升级。

在融资方面，尽管债券融资是解决新型城镇化资金来源问题的主要方式，但银行方面似乎也看到了不少机会。且不说基础设施建设领域，在土地和房地产开发领域，城镇化过程中人口的流动、土地流转和综合利用必然带来土地、住房方面的巨大需求，商业银行可择优支持园区开发、商品房和保障性住房项目等。

此外，在个人信贷业务方面，城镇化也将给商业银行带来较大机遇。据测算，农村人口转变为城镇人口后，人均收入会增加3.1倍，从而释放出大量的购房需求和消费需求。

笔者的家乡是四川北部的一个地级市，近年来不少乡镇居民在市区内购买商品房，让人诧异的是，他们几乎都是全额付款购房。当地房价低诚然是一个重要因素，另一不得不说的原因是，不少购房者宁可向亲戚朋友借钱也不愿意贷款。一方面原因是有些人还不了解有按揭贷款这回事，另一方面则是有些人认为贷款买房很没面子。

不仅住房贷款如此，消费贷款他们更是闻所未闻。而随着城镇化建设的推进，加上银行将来加大这方面的宣传，想必消费信贷的市场空间会更为广阔。

城镇化相关的配套信贷需求虽然看上去很美，但笔者认为，商业银行在挖掘城镇化潜在市场的同时还需警惕其中的风险。银监会在近日发布的通知中，便将“有效防范风险”列为银行创新小城镇系列信贷产品的前提条件。

在笔者看来，一方面，很多银行此前并没有太多类似的经验，尤其是一些网点较少的中小银行，需要仔细研究相关的成功案例；另一方面，银行为城镇化定制的相关创新信贷产品很可能会降低准入门槛，且采用更为灵活的担保方式，那么信贷风险也会随之上升。此外，涉农的贷款不仅有信用风险，还暗藏了较大的自然风险。