0524宁波敢死队内部资料精研独家

　　皇氏乳业：战略收回省内，来思尔高增长可期

　　省内乳制品龙头，有望受益巴氏奶消费占比提升：公司是广西省内乳制品龙头，从销量上看公司市场占有率近40%;与常温奶相比，巴氏奶更加营养健康，相比国外市场，我国巴氏奶消费占比显着偏低，巴氏奶消费回归将会惠及地方性乳企，广西省内市场中，公司在巴氏奶业务上的优势明显，未来有望受益巴氏奶消费占比的提升。

　　省内仍有可开拓空间，市场精耕有望带动省内收入增速重回20%以上：广西地区乳制品行业基数小，发展迅速，前景广阔，公司在奶源、技术、渠道、品牌亲和力等方面有较明显的竞争优势，依靠加强渠道建设与渠道下沉，有望继续提升区域市场规模，目前公司巴氏奶渠道部分地区做到了镇与村级，渠道精耕有望使公司省内增速重回20%以上。

　　调整北上深销售策略，一线城市亏损局面有望得到控制：2011年下半年至2012年，公司高端摩拉菲尔水牛奶系列产品挺进北上深等一线城市，高市场费用投入拖累了公司业绩，公司已经着手对上述市场的销售策略及费用投入进行适当的调整，进一步控制省外的费用投入，提升投入产出比，预计将有效控制上述市场的业绩亏损局面。

　　涉足核桃乳饮料，来思尔仍将保持强劲增长势头：去年来思尔成立了专门的核桃乳公司，进军核桃乳领域，产品今年1月份已经上市，定位礼品市场；核桃乳市场空间大，植物蛋白饮料近五年复合增速35%,云南核桃资源丰富，核桃乳有望成为新的增长点，来思尔去年收入增长80%,今年有望保持强劲增长势头。

　　盈利预测及投资建议：预计13-15年公司营业收入分别为9.9亿、12.8亿和16.6亿，YOY分别为31.2%、29.5%和29.6%;净利润分别为0.57亿、0.69亿和0.84亿，YOY为分别45%,20.8%和23.1%;EPS分别为0.265元、0.32元和0.394元，维持“增持”评级。

　　◆ 牛股提示：

　　方大特钢（600507）周四上涨9.91%.公司是国内生产汽车钢板弹簧、弹簧扁钢的大型专业厂家，也是目前国内同行业中拥有生产汽车冶炼、轧制、成型完整生产线的三家企业之一。公司定位于细分市场，主要产品弹簧扁钢和汽车板簧市场占有率均为国内第一，螺纹钢占江西省60%的市场份额。消息面上，公司拟竞购玉石矿商49%股权，或意在介入旅游产业。二级市场上，该股今日应声高开，随后急速拉升至涨停，短线强势三连阳，持股需关注量能变化。数据显示周四该股的DDX为0.376,大单金额为2413.68万元。

　　太极实业（600667）周四上涨9.88%.公司原是我国最大的化纤企业之一，拥有国内先进的涤纶浸胶帆布生产线，主导产品烟用聚丙烯过滤丝束年产能力达2.4万吨。2009年公司同海力士成立合资公司海太半导体，后者2011年实现净利润1.6亿元，占到公司收入的72%,至此公司成功转型为半导体企业。另据报道，公司拟折价收购EEMS资产，打造新的盈利增长点。二级市场上，该股今日低开后一路震荡拉升，近期DDX企稳，多头掌握主动，后市波段关注。数据显示周四该股的DDX为1.137,大单金额为4817.90万元。

　　金运激光（300220）周四上涨10.02%.公司主营中小功率激光切割行业应用解决方案的研发、服务以及设备的生产和销售，主要产品为集成应用解决方案的中小功率激光切割设备。公司也是激光设备在服装家纺领域的龙头企业，拥有服装家纺领域激光设备的49%的市场份额。另，公司2012年度业绩下降17%,但仍推10转增10.消息面上，报道称3D打印第一颗人类心脏。二级市场上，今日3D打印板块再宁波敢死队联系合作QQ:2605688412现强势，该股资金发力放量封涨停，后市追涨仍需谨慎。数据显示周四该股的DDX为6.054,大单金额为2233.00万元。

　　汇冠股份（300282）周四上涨9.99%.公司主营触摸屏的研发、设计、生产和销售，掌握红外触摸和光学影像触摸的核心技术，是国内触摸屏行业中为数不多的能打破国外技术垄断的企业。公司曾被列为苹果概念，但调查发现，公司9.9英寸以下的触摸屏销售占比仅为2.37%,与目前热销的iPad和iPhone等小尺寸触摸屏不搭界。最新报道称，公司成联想触摸屏产品主要供应商之一。二级市场上，该股近期呈量价齐升态势，短线强势三连板，后市值得关注。数据显示周四该股的DDX为1.687,大单金额为633.29万元。

　　◆ 熊股警示：

　　上海新梅（600732）周四下跌4.20%.公司是A股房地产板块中一家规模较小的公司，受市场环境、融资困境、土地储备等因素影响，业绩一直表现平平，甚至在走“下坡路”.公司目前在建的仅有江阴新梅豪布斯卡项目，而2010年12月28日竞得的江阴“澄地2010-C-89地块”日前拟转让给兴盛集团。未来公司将从单纯的房地产行业向新材料、白酒和金融等行业转型。二级市场上，因“卖地买酒”交易遭否，该股今日低开低走，重组炒作降温，暂观望。数据显示周四该股的DDX为-1.188,大单金额为-2820.99万元。

　　江苏吴中（600200）周四下跌4.02%.公司是一家高科技、成长型上市公司，通过收购兼并和项目投资优化主业，公司目前已形成了以医药为核心产业，房地产为重要产业，投资为辅的产业发展格局。公司控股比例达98%的江苏吴中医药集团是国家火炬计划的龙头骨干企业，主营生物药、化学药、现代中药的研发、生产和销售，其生产的抗流感药物盐酸阿比多尔可抑制流感。二级市场上，该股今日冲高回落，短线遭二连阴，盘中抛压持续，适当减持。数据显示周四该股的DDX为-1.033,大单金额为-7367.38万元。

　　南洋科技（002389）周四下跌6.78%.公司是我国最大的专业电子薄膜制造企业之一，主要产品为聚丙烯电子薄膜产品，分为基膜和金属化膜两大类。公司现已成为国内超薄型耐高温聚丙烯电子薄膜和金属化安全膜的主导供应商之一，主要产品在技术水平、产品质量等方面处于行业领先。另外，公司还具备锂电池概念。消息面上，公司被曝使用1亿元闲置募集资金购买银行理财产品。二级市场上，该股今日放量走低，目前抛压较为沉重，暂不宜介入。数据显示周四该股的DDX为-6.983,大单金额为-10691.70万元。

　　春兴精工（002547）周四下跌3.31%.公司主营通讯系统设备、汽车、航空等精密铝合金结构件的制造、销售及服务；通讯系统设备、汽车、航空等精密铝合金结构件的研究与开发等业务。目前，公司已成为国内精密铝合金结构件最具研发实力与规模生产能力的专业服务商之一，并在通讯、汽车、航空等领域赢得中外客户。消息面上，公司21日公告控股股东股权质押。二级市场上，该股短线遭三连阴，盘中主力持续出逃，印证21日的判断，建议减持。数据显示周四该股的DDX为-1.238,大单金额为-1741.55万元。