私募绝杀性传闻及消息点评4月25日

　　半导体行业景气度持续回升

　　24日有消息称，台积电计划把智能手机半导体产能扩大3倍，全年设备投资或达百亿美元，创历史新高。年初以来，北美半导体设备BB值（订单出货比）已连续3个月维持在1.0以上 。

　　点评：上述迹象均显示行业景气度持续回升。长电科技（600584）主营半导体封装测试，公司高层表示，已明显感受到行业复苏，公司目前订单超过产能，并对未来预期更趋乐观。七星电子（002371）、上海贝岭（600171）也表示产能利用率同比有所提升，但对行业未来能否持续复苏略偏谨慎。

　　★首部卫陶产业政策将出台

　　从工信部原材料司获悉，首部《建筑卫生陶瓷产业政策》已制订完成，即将向社会公开征求意见。建筑卫生陶瓷产业政策包括规范行业准入、严控产能扩张，推进兼并重组等内容，旨在加快产业转型升级，促进产业由大变强。

　　点评：我国陶瓷产量占全球的30%，陶瓷配件产量也占到近35%，但集中在中低档产品市场，高档产品市场主要由国外品牌占据。同时，国内陶瓷企业呈散而乱的状态，没有一家企 业的市场份额超过2%，行业无序竞争情况比较严重，工信部的产业政策有助于改善这一局面。陶瓷行业上市公司目前主要包括海鸥卫浴、*ST上控、长城集团、开尔新材、高淳陶瓷等。

　　★京东方A（000725）业绩连超预期 受益面板涨价

　　京东方A一季度扭亏，盈利2.9亿元，高于此前的业绩预测范围。公司同时预告上半年盈利6亿至6.5亿元，环比亦有增长。值得注意的是，公司不久前发布的年报也是向上超出预测范围，显示业绩连续三个季度好转。

　　点评：公司直接受益于液晶面板价格上涨。上半年大尺寸产品价格稳中有升，同时公司产能也明显高于去年同期，各产线满销满产，使整体营收和产品毛利率同比增加。