私募投资要闻关注光伏、天然气股的局部机会

　　一、市场热点解读与机会提示

　　1、美国“股神”巴菲特有意收购尚德。据彭博社8日报道,巴菲特旗下中美能源控股公司可能有意收购无锡尚德太阳能电力有限公司。8日尚德电力股价大涨,并引领美国中概股中的光伏板块集体上涨，i美股中概太阳能指数(SLR10)上涨6.9%。针对巴菲特旗下公司有意收购无锡尚德太阳能电力有限公司的传闻,尚德内部人士表示,目前与多家投资者有接触,不排除传闻中的机构,过几日公司会有一个正式的公告进行说明。 无锡尚德太阳能电力有限公司由于无法归还到期债务,已于2013年3月20日被无锡市中级人民法院依法裁定破产重整。在破产重整期,破产重整团队一项相当重要的工作就是引入对尚德破产重整感兴趣的新战略投资者。目前行业层面，上游硅片价格小幅上涨，下游多晶硅价格开始反弹，光伏上网电价补贴即将出台，标准可能较征求意见上浮。我们认为，光伏类个股短期具备多种利好刺激点，这些刺激点容易在市场趋势比较弱的时候成为题材炒作标的，建议关注。

　　2、各地天然气价格上调。长春、苏州、天津、南通等地先后宣布提价或拟提价,涨价幅度多在0.2—0.5元/方之间。长春市民用天然气从4 月1日起由每立方米2元调整到2.8元。4月9日,苏州市宣布居民生活用管道天然气价格拟从现行的2.20元/方调整至2.48元/方；天津、南通也计划于4月9日召开听证会,拟分别上调天然气价格0.33元/立方米和0.2元/立方米。天然气产业链自上而下可分为勘探生产、长输管道、下游应用三个部分, 涉及价格主要包括出厂价、管输价和城市输配价。此番调价对于该产业链上中下游企业的影响程度不一。此轮涨价集中在终端用户价格上,可以改善终端燃气供应商进销价格倒挂的情况，长春燃气、陕天然气、深圳燃气、大通燃气、大众公用等下游企业有望率先受益。

　　3、通胀预期下降。3月份CPI同比增2.1%，好于预期，PPI下降-1.9%符合预期。我们估计4月份CPI维持在2%左右，主要是禽流感影响肉价，PPI会略有回升，工业经济将继续复苏。如果通胀数据不抬头的话，货币政策基本上会维持中性，不会收紧。现在的问题是代表PPI指标的工业品整体还比较冷，比如能源、钢铁、有色、化工、纺织等等，即上游依旧偏弱。我们估计随着工业增加值、投资、消费等其他宏观数据披露，下***业会有一些亮色，比如房地产投资，汽车、家电、医药等等。从4月份的情况看，上游的水泥行业出现回暖趋势，主要特点是水泥价格上涨，下游汽车产销量继续增长。这些数据给出的初步信号是，经济在2季度可能复苏的更快一些。

　　二、个股信息精粹

　　保利地产(600048) 公司披露了3月销售简报。在销售业绩靓丽的同时，在“国五条”出台的背景下，公司在土地市场却大举出击，拿地数目为前两月之和。3月保利实现签约面积108.61万平方米，同比增长16.03%；实现签约金额120.39亿元，同比增长23.63%。环比方面，签约面积和签约金额则分别增长19%和42.7%。另外，今年一季度，公司共计实现签约面积285.19万平方米，同比增长98.2%；实现签约金额 307.58亿元，同比增长106.9%。

　　乐凯胶片(600135) 发布 2012年报及2013年一季报。年报显示，公司当期实现营业收入10.16亿元，同比增长 22.8%；实现归属于上市公司股东的净利润2709.8万元(扣非后净利润为1012.1万元)，同比实现扭亏。王亚伟操刀的第一只私募产品“外贸信托·昀沣证券投资集合资金信托计划”(以下简称昀沣信托)，出现在公司前十大股东名单当中，持有乐凯胶片300万股，为公司第二大流通股东。此外，乐凯胶片还发布了2012年度分红预案：10派0.25元(含税)，总计派发855万元，这也是公司继2004年后，时隔8年再次分红。

　　ST天龙(600243) 披露非公开发行预案，拟以3.84元/股底价向证券公司、信托投资公司等不超过10名的特定投资者非公开发行不超2.6亿股。本次发行后，公司控股股东青岛太和持股比例将被稀释到8.23%，与其他发行对象的持股比例将相差不多，上述各方均并不能单独拥有公司的控制权。本次定增募集资金总额10亿元，主要用于收购绵阳好圣、绵阳宇兴的汽车零部件制造业务相关的资产(包括香港泰信100%股权)，并偿还公司债务及补充流动资金。基于投资项目未来良好的盈利前景，绵阳好圣、绵阳宇兴及其实际控制人董平家族承诺：本次拟收购资产2013年至2015年度每年扣非后的净利润将分别不低于2000万元、5000万元和1亿，如未完成，差额部分上述交易对方将以现金进行补偿。

　　江南嘉捷(601313) 公司与西安交通大学苏州研究院签署《三维打印技术合作协议》，拟在先进三维打印领域进行前沿合作。其中研究院负责科研，江南嘉捷独享产业化生产权。公告称，根据2月28日签订的上述协议，江南嘉捷的全资子公司苏州江南创意机电技术研究院有限公司将负责该项目的具体实施。企业与学院方将按照签订的项目技术合同的研发目标和计划，各司其职：其中学院方主导研发工作，并对企业研发人员提供技术培训与指导，在合作过程中逐步为企业甲方引进2至3名研发小组人员。另外，江南嘉捷提出明确研发目标及计划，提供及保障研发经费，负责研究成果的产业化。研发成果归双方共享，样机所有权归属江南嘉捷，后者独享研发小组项目产业化的生产权。

　　中兴通讯(000063) 公司官网上宣布，公司已与印度尼西亚最大移动运营商Telkom正式签订了为期4年的低码IPTV网络建设合同。根据合同，中兴通讯(行情 专区)将在2013年至2016年为Telkom提供低码IPTV网络的建设及运营维护，包括提供集高清、标清、低码在内的IPTV系统设备和相关终端设备，以及系统的运维托管与端到端的网络优化，确保其能够专注市场运营服务，提升市场份额。资料显示，Telkom目前在印尼拥有1.22亿用户。

　　森远股份(300210) 公司正式收到了吉林市城市建设控股集团有限公司发出的《中标通知书》，中标吉林市“城市清雪、环卫、市政设施维护、绿化所需设备”投资采购与回购项目，中标价约为1.35亿元。此次中标的具体内容为城市清雪、环卫、市政设施维护、绿化设备396台、果皮箱、垃圾桶8000个、热再生机组1套。市政设备、环卫设备、绿化设备在5月1日前完成供货，清雪设备在6月30日前完成供货。公司表示，如果能按预期签订并履行合同，本次标的额约占公司(母公司)2012年全年营业收入50%以上。根据项目的供货进度，此次中标将对公司2013年度的业绩产生积极影响。