03月05日私募投资要闻两会传递正能量(2)

　　私募分析：

　　1、公司主营药品生产，包括对比剂系列产品、降糖类药物和抗焦虑类中药等产品的生产及销售。目前，对比剂系列产品为公司的主导产品，在行业内居领先地位，主要包括磁共振对比剂、非离子型碘对比剂和口服磁共振对比剂。抗焦虑类中药为公司发展中的重点产品，公司自主研发的九味镇心颗粒是国内第一个、也是目前唯一一个通过国家食品药品监督管理局批准治疗焦虑障碍的纯中药制剂，该产品具有显著疗效和广阔前景。

　　2、2012年度公司实现主营业务收入27,227.75万元，同比增加40.66%。其中对比剂药品实现收入25,176.52万元，占主营业务收入 92.47%，同比增长37.43%，高于行业平均水平，毛利率74.92%；九味镇心实现营业收入1,695.58万元，同比增加178.95%，占主营业务收入的6.23%，毛利率65.27%。公司实现归属于上市公司股东的净利润63，038，705.57元，较去年同期增长42.58%；基本每股收益0.41元。

　　3、近年来，随着人口老龄化、经济水平提高和健康意识的不断增强，全民医保及保障水平继续提升等都成为医药市场扩容和行业快速成长的强大推动力量。新版基本药物目录、全国医保目录、县级公立医院改革等政策，将促进医药需求量增长和支付制度的改进，新版GMP标准的实施、基本药物目录品种放量增长、医药行业产业结构调整、医药行业“十二五”规划和公立医院改革等，对医药行业产生结构性和全面的促进作用，医药行业前景继续看好。

　　4、公司发布2012年利润分配预案：公司拟以2012年12月31日公司总股本152，749，104股为基数，每10股派发现金股利2元人民币（含税），同时进行资本公积金转增股本，向全体股东每10股转增10股。

　　5、简单估算，目前股价对应公司2012-2014年动态市盈率约为41倍、32倍和24倍，估值相对合理。

　　（四）公告点评：海伦哲（300201）中标1.2亿大单

　　事件：公司全资子公司上海格拉曼国际消防装备有限公司近期接到行业客户及解放军某部业务订单约1.2亿元（含143万美元订单），订单总额约占公司2012年度营业收入的39.22%。

　　私募分析：

　　1、本次披露订单中，民品订单金额约为7,833万元（含143万美元订单），军品订单约为4,167万元，总交货期从2013年1月中旬至2012年12月。

　　2、以上订单总金额占公司2012年度营业总收入的39.22%（以业绩快报披露数据测算）。以上订单是公司消防车战略的重要成果，并将对公司2013年度经营业绩将产生积极的影响。

　　3、公司日前公布，公司2012年度实现营业收入30592.95万元，同比增长21.13%；归属于上市公司股东的净利润2782.53万元，同比增长 12.57%；基本每股收益0.16元。公司利润增长原因及其增幅相较营业收入增长幅度有所减缓的主要原因系：(1)公司收入整体增长以及公司深化精益生产流程，加强各环节费用控制，保证了公司在2012年度利润的增长；(2)12月初接收格拉曼后，外抓市场、内抓管理，消防车业务当月即实现盈利。投资者可重点关注。

　　三、公司动态

　　金健米业(600127) 公司拟向大股东湖南金霞粮食产业有限公司等四家公司定向增发超过9732.36万股，其中金霞公司认购5069.35万股，定增完成后，金霞公司持有金健米业股权比例由此前的17.02%上升到22.34%。值得注意的是，除金霞公司大股东为湖南粮食集团外，另外三家公司均来自湖南省政府及湖南省国资委 ，分别承担湖南“四化两型”重大项目建设或股权融资等政府投资重任。本次定增的发行价格为4.11元/股，本次募资净额中2亿元用于偿还银行贷款，剩余募集资金用于补充流动资金。此外，本次增发的另一个亮点是大股东层面的资产注入预期。对此，金健米业公告称：湖南粮食集团承诺将公司作为其粮油业务最终整合的核心上市平台。

　　重庆啤酒(600132) 公告称股东嘉士伯香港拟对重庆啤酒实施部分要约收购，要约收购价格每股20元，收购数量约1.47亿股，占重庆啤酒总股本的30.29%。按照要约收购价格和收购数量计算，嘉士伯香港此次要约收购所需最高资金总额约为29.3亿元。重庆啤酒停牌前的收盘价为15.94元，这意味着，嘉士伯香港要约收购价较市价溢价幅度高达25.47%。重庆啤酒今日复牌。

　　驰宏锌锗(600497) 公司全资子公司驰宏加拿大矿业有限公司与塞尔温资源有限公司签署《塞尔温驰宏矿业有限公司重组及资产和股份收购协议》，驰宏加拿大拟受让塞尔温公司持有的塞尔温驰宏矿业有限公司50%的合营权益。这意味着，收购完成后，未来驰宏锌锗将通过全资子公司“全控”合营公司，并获得塞尔温铅锌项目开发的主动权。

　　南京医药(600713) 公司拟与控股子公司合肥天星共同投资建设南京医药合肥物流中心，项目选址合肥市经济技术开发区，一期项目总投资约为1.67亿元。该项目规划土地面积约80亩，一期建筑面积约50000平方米，建设周期为18个月。物流中心包括库区、生产辅助区、办公及生活辅助区，小车和货车停车场等区域在内的，以电子标签、手持RF等技术为基础的仓库管理系统(WMS)和运输管理系统(TMS)，实现物流作业的信息化管理和自动化控制。

　　高新兴(300098) 公司参与贵州省黔西南州望谟县公安局城市报警与监控系统服务项目的竞争性谈判，已成为该项目的预中标单位，投标价为6300万元，占公司2011年度经审计营业收入的32.13%。项目建设内容包括：一期建设平台前端347个监控点、30个报警点、6个治安卡点和3个高点监控；二期建设前端350个监控点、30个报警点、6个治安卡点和7个派出所监控室。据介绍，项目将于2013年11月30日前完成，高新兴估计的建设周期为6至9个月。

　　阳光电源(300274) 甘肃省发改委批复公司分别在酒泉市肃州区和敦煌市开展并网光伏发电项目的前期工作。此举在完善公司产业链的同时，也将为公司开发下一代光伏逆变器产品、深度开展光伏并网技术研究提供更多的技术积累。获批的2个项目总计79兆瓦，公司各出资100万元，分别注册成立酒泉辉阳新能源发电有限公司(筹)和酒泉辉煌新能源发电有限公司(筹)，开展并网光伏发电项目的前期工作。公司表示，中国西北部地区拥有得天独厚的优良光照条件，已发展成为世界上最大的光伏地面电站集群，阳光电源布局西北，不仅能更有效的促进整个光伏新能源利用的技术提升和行业发展，也更直观的为光伏电站投资商比较出了一个值得托付的专业品牌。

　　四、融资融券点评(增加新栏目)

　　受地产新政影响，大盘暴跌，A股出现今年以来最大跌幅，其中指标股跌幅靠前，“融资融券”交易如何？

　　先看当日融资买入情况。周一融资买入额出现大幅增加，其中沪市90.66亿元（前一交易日为73.20亿元），深市为46.16亿元（前一交易日36.15亿元）；目前两市融资余额达到1402.25，较前一交易日增加26.36亿元。

　　两市周一融资买入前8名的品种是：兴业银行4.98亿（前一交易日3.26亿），中国平安3.50亿（前一交易日3.10亿元），300ETF 2.95亿元，万科2.79亿元（前一交易日仅9500万元），平安银行2.27亿元，中信证券2.58亿（前一交易日2.96亿元），浦发银行2.58 亿（前一交易日2.00亿元），民生银行2.57亿（前一交易日4.91亿）；抄底买入盘还是很大的。

　　目前融资余额前5名的品种是：民生银行49.21亿元（减少2亿元），广汇能源40.08亿元（略有增加），300ETF34.75（增加1亿元），浦发银行31.21亿元（略有增加），中国平安31.56亿元（继续增加），均为沪市上市品种，深市融资余额最大的平安银行为29.57亿元。表明在昨天大盘暴跌中，部分参与融资的机构投资者有逢低建仓的举动。

　　4日融券卖出最大的前五名是：300ETF1.28亿元，50ETF0.27亿元，深100ETF 0.29亿元，180ETF 0.20亿元，民生银行0.18亿元。与前一交易日没有太大的增加，表明在昨天大盘暴跌中，参与融券的机构投资者并没有明显的杀跌动作。

　　目前沪市融券余额最大的品种依然是民生银行1.38亿元（前一交易日1.56亿元，继续兑现利润），其次是300ETF 1.24亿（前一交易日1.50亿元，平仓兑现利润）；深市融券余额最大的是万科A0.69亿元（昨天平仓兑现利润较多），其次是平安银行0.60亿元。

　　从上述统计可以看出，市场最昨天突发利空准备不足，或者说做多资金并没有大举撤退，未来两个交易日融资融券的交易变化更加值得关注。

　　五、风险提示

　　（一）亚玛顿（002623）遭股东减持

　　公司主营光伏玻璃镀膜材料技术和工艺技术的研发，光伏玻璃的镀膜生产以及光伏镀膜玻璃销售。公司第二大股东常州高新技术风险投资有限公司于2012年10 月16日至2013年3月4日期间，通过二级市场交易以18.69元的均价减持公司2.615%的股份，在2012年12月27日通过大宗交易方式以 19.85元的均价减持公司2.375%的股份，合计减持公司无限售条件流通股798.4万股，占公司总股本的4.99%。减持后，常高新风投持有公司 2801.6万股，占总股本的17.51%，仍为公司的第二大股东，其不排除在未来十二个月内继续转让所持公司股份的可能。公司此前曾发布2012年业绩快报，预计归属于上市公司股东的净利润为6854万元，同比下降67.89%。提请投资者注意减持和投资风险。

　　（二）国投中鲁（600962）2012年净利降19%

　　国投中鲁(上海交易所代码：600962)周一盘后发布业绩快报，公司2012年度实现净利润3638.64万元，同比减少18.74%。期内公司实现营业收入14.99亿元，同比增长30.99%；实现每股收益0.14元，同比减少18.74%。公司表示期内业绩下滑的主要原因是，2011榨季中国苹果汁原料及总成本大幅度上涨，致使2012年销售成本增幅较大。投资者要注意相关风险。

　　（三）劲胜股份（300083）持股5%以上股东再减持

　　公司持股5%以上股东广东银瑞投资管理有限公司于3月1日通过深圳证券交易所大宗交易方式减持公司股份308万股，占公司总股本的1.54%，减持均价为 15.50元。瑞投资曾于2012年12月26日至2013年2月21日期间，通过集中竞价和大宗交易方式累计减持劲胜股份482万股，占其总股本的 2.41%。减持后，广东银瑞投资管理有限公司仍持有公司股份1252万股，占公司总股本的6.26%；全部为无限售条件股份。投资者可注意风险。