2.25重磅传闻最牛股传闻泄密(2)

　　传：中鼎股份 境外收入占比将升至50%

　　安徽中鼎密封件股份有限公司(中鼎股份(行情 股吧 买卖点)，000887)在国内市场目前主要配套汽车(行情 专区)市场，但正在积极进入铁路、工程机械(行情 专区)和油封市场。

　　但目前公司在国内市场收入增速仍基本与国内乘用车销量增速同步。2013年 1月国内乘用车销量达到172.6万辆，同比增长48.7%，我们预计即使由于2月工作日偏少和春节假期的原因导致月度销量同比下滑，但前两个月合计销量增幅仍在20%附近，全年乘用车销量增速将达到15%。而公司在国内汽车市场主要为德系和自主品牌配套，我们预计2013年德系和自主品牌的销量增速还将高于行业增速，因此公司在国内市场的营业收入增速将达到15%以上。

　　出口是中鼎股份近两年的主要增长点。2011年公司出口及境外的营业收入为10.9亿元，占公司营业收入的比重为35.8%，2012年中报公司出口及境外的营业收入达到6.8亿元，占公司营业收入的比重达到41.3%。我们预计随着公司为跨国车企平台订单进入投产期，2013年公司出口及境外营业收入将超过20亿元，占比将达到45%~50%。

　　中鼎股份已经取得的跨国车企平台订单包括大众MQB平台、福特CD4平台、通用D2XX和E2XX平台、沃尔沃SPA平台。其中大众MQB平台2012 年全球销量仅不足20万辆，但预计2013年MQB平台车型全球销量将达到100万辆以上，2014年达到250万辆以上；福特CD4平台的销量也将由约 40万辆上升至65万辆以上。

　　受益于国内和国外两个市场的同步回暖，我们预计公司2013年将迎来开门红，一季度营业收入增速将在30%以上。

　　传：西安饮食 经营有所改善

　　根据业绩快报，公司2012年第四季度实现营业收入同比增长1.82%，实现营业利润在-145万元，第四季度总成本率为100.81%，比去年同期的100.96%有所改善，由于总成本率的降低，导致第四季度营业利润比去年同期亏损减少31万元。

　　公司2012年主营同比增长14%，投资净收益拖累业绩。根据业绩快报，公司的主营同比去年有所改善，去年同期公司实现西安老孙家饭庄营业楼项目有限公司股权转让事宜，获得2,224.5万元投资净收益，2011年除去投资净收益2959万元，2011年实现主营利润为1921万元，而根据2012年业绩快报，2012年公司实行营业利润为2194万元，同比增长了14.21%。非常明显，投资净收益不具有可比性拖累了2012年的总体业绩增长，但公司的主营还是有所改善。

　　预计公司2012年每股收益为0.07元，2013年为0.08元，2014年为0.08元。公司目前估值有所偏高，但考虑到公司定向增发收购西安饭庄良好的盈利前景，将公司评级提升到“增持”。公司如果定向增发成功，股本会增加到2.49亿左右，短期内盈利可能会受到一定的影响。

　传：杭氧股份 气体业务快速增长

　　神华煤制油订单证明公司大型设备竞争力，打开未来成长空间。根据中国神华(行情 股吧 买卖点)网站消息，神宁煤业集团400万吨/年煤炭间接液化项目12套10万方空分装臵确定德国林德工程公司及杭州杭氧有限公司为中标人，分别承担6套空分装臵的设计与供货。在获得神华订单前，公司销售最大空分设备为6万方(一套8万方设备供应自有气体项目)。获得神华订单证明公司大型空分设备竞争力，公司已具备 12万以下空分设计生产能力，达到国际领先水平。

　　公司2013年设备业绩仍有一定压力，但气体毛利率有望好转。公司2012年设备订单与2011年持平，测算全年订单45亿元，因此2013年设备收入保持平稳，但由于压缩机外包比例提高，而且2012年钢价在低位行业竞争激烈，产品定价较低，预期毛利率仍有一定下滑。随着经济温和复苏，钢厂开工和建筑施工恢复，气体项目开工率和零售气体销售有望提高，从而提升气体业务毛利率。